Pivotal Research Çarşamba günü, Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI) üzerindeki notunu Tut'tan Al'a yükseltti ve fiyat hedefini 5,05$'dan 4,90$'a ayarladı. Firmanın kararı, şirketin finansal beklentilerine, özellikle de serbest nakit akışı yaratma kabiliyetine ilişkin olumlu bir görüşü yansıtıyor.
Pivotal Research, Sirius XM'in araç içi hizmetlerine odaklanan iş modelinin "iyi bir hendeğe" sahip olduğunu ve istikrarlı ila mütevazı bir şekilde artan gelir ve FAVÖK sergilemesinin beklendiğini belirtti.
Analist, geçici sermaye harcamaları azaldıkça daha belirgin hale gelmesi beklenen FAVÖK'ün serbest nakit akışına dönüşüm oranının yüksekliğine dikkat çekti. 2024 yılının toplam 700 milyon dolar ile sermaye harcamaları için zirve olacağı ve 2027 yılına kadar önemli bir düşüşle yaklaşık 300 milyon dolara ineceği tahmin ediliyor.
Araştırma şirketi, Sirius XM'in hisselerinin mevcut seviyelerinde istikrar kazanacağını ve Temmuz ayında tamamlanması beklenen anlaşmayla birlikte yatırımcıların şirketin 2025 yılındaki nakit akışı büyümesine güven duyacağını öngörüyor. Sirius XM'in ek endekslere dahil edilmesinin de anlaşma sonrası kurumsal ilgiyi çekmesi bekleniyor ve hissenin 2025 için öngörülen serbest nakit akışının 7 katı değerlemesi cazip görülüyor.
Ayrıca Pivotal Research, Sirius XM'in C-bandı spektrumunun karasal kablosuz operatörlere satışından kaynaklanabilecek potansiyel uzun vadeli faydaları hesaba katmadığını, bunun da geçmiş spektrum işlemlerine dayanarak önemli ölçüde değerli olabileceğini vurguladı.
Firma, Sirius XM'i değerlemek için %8 iskonto oranı ve 9 kat FAVÖK çarpanı ile indirgenmiş nakit akışı (DCF) metodolojisini kullanmaktadır. Hedef fiyata göre, hisse senedi 2025 yılı için öngörülen serbest nakit akışının 10,75 katından işlem görecektir.
InvestingPro Analizleri
Pivotal Research, Sirius XM Radio'yu yeni bir Satın Al notu ve 4,90 $ fiyat hedefiyle yükselişe geçirirken, gerçek zamanlı veriler ve InvestingPro İpuçları yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Şirketin mevcut Piyasa Değeri 12,15 milyar dolar ve 9,77 F/K Oranı ile işlem görüyor, bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir değerlemeyi yansıtıyor. Bu durum, Pivotal Research'ün hisse senedi değerlemesinin 2025 yılı için öngörülen serbest nakit akışının 7 katı ile cazip olduğu yönündeki görüşü ile uyumludur.
InvestingPro İpuçları, Sirius XM'in 9 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve mevcut Temettü Veriminin %3,37 olduğunu gösteriyor. Hissedarlara sağlanan bu istikrarlı getiri, gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir. Buna ek olarak, şirket 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu dönemde %41,39'luk negatif getirinin de gösterdiği gibi, fiyat son üç ayda önemli ölçüde düştü. Bu durum, özellikle analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğü ve son on iki aydır kârlı olduğu düşünüldüğünde, değer yatırımcıları için bir satın alma fırsatı sunabilir.
Daha derin bir analiz arayanlar için InvestingPro çok sayıda ek ipucu sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak daha fazlasını keşfedin. Mevcut 8 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Sirius XM'in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.