Cuma günü Citi, şirketin ilk çeyrek kazanç raporunun ardından Signet Jewelers (NYSE:SIG) için Al notunu ve 119,00 $ fiyat hedefini korudu. Firmanın değerlendirmesi, Signet'in çeyrek satışlarının beklentileri karşılamasının ardından gelirken, hisse başına kazanç, düşük satış, genel ve idari giderler (SG&A) ve azalan vergi oranı nedeniyle tahminleri aştı. Yönetim, 2024 yılının tamamına ilişkin beklentilerini teyit etti ve konsensüs tahminlerinin üst sınırıyla uyumlu ikinci çeyrek projeksiyonları sundu.
Genel olarak olumlu finansal sonuçlara rağmen, Signet'in hisseleri kazanç sonrası %15'lik bir düşüş yaşadı. Bu piyasa tepkisi, yönetimin ilk çeyrekte başlangıçta planlanandan daha fazla promosyon faaliyeti olduğunu kabul etmesine ve ileriye dönük olarak daha yüksek promosyonlarla ilişkili potansiyel risklerin kabul edilmesine bağlandı. Ancak Citi, piyasanın bu yorumlara aşırı tepki verdiğine inanıyor ve promosyonların artması durumunda telafi edici faktörlerin olabileceğini belirtiyor.
Performans açısından Signet, ikinci çeyreğin başında satışlarda %2-4'lük bir düşüş bildirdi ve bu eğilim dönem boyunca tutarlı kaldı. Bununla birlikte, yönetim ikinci çeyrekte satılan nişan yüzüğü adetlerinde bir artış bekliyor ve bu da hem nişan hem de moda takı segmentlerinde iyileşmelere işaret ediyor. Citi'nin özellikle üçüncü çeyrekte olmak üzere karşılaştırılabilir mağaza satışlarında ikinci yarıda toparlanma beklentisi değişmedi.
Kazançların açıklanmasından önce Citi, Signet'in yatırım sıralamasındaki konumunu düşürmüştü. Ancak, 2024 mali yılı işletme değerinin FAVÖK'e (EV/EBITDA) oranının 4,7 katını yansıtan mevcut hisse senedi değerlemesi ile firma, Signet'i ilk beş sıradaki Al tavsiyeleri arasına geri yükseltti. Olumlu görünüm, şirketin performansına ve Signet yönetimi tarafından dile getirilen endişelere piyasanın verdiği aşırı tepkiye dayanıyor.
Signet Jewelers Limited, 2025 mali yılının ilk çeyreğinde 1,5 milyar dolara ulaşan gelirleri ve 58 milyon dolarlık düzeltilmiş faaliyet geliriyle güçlü bir büyüme kaydetti. Bu büyüme, nişan satışlarındaki canlanmaya, yeni moda ürün gruplarının başarısına ve mücevherat hizmetlerindeki güçlü performansa bağlandı. Ayrıca şirket, yılın ikinci yarısında aynı mağaza satışlarının olumlu olacağını öngörerek tüm yıl için beklentilerini yükseltti.
Signet Jewelers ayrıca işletmeye yatırım yapmaya, hissedarları ödüllendirmeye ve potansiyel birleşme ve satın almaları araştırmaya yönelik stratejik odağını da vurguladı. Şirketin ikinci çeyrek gelirinin 1,46 milyar ila 1,52 milyar dolar arasında gerçekleşmesi ve aynı mağaza satışlarının %2 ila %6 arasında azalması bekleniyor. Gevşek taş satışlarında ortalama işlem değerindeki düşüşe rağmen, şirket brüt marjını satışların yaklaşık %38'inde tutmayı başardı.
InvestingPro İçgörüleri
Signet Jewelers (NYSE:SIG) son dönemdeki piyasa dalgalanmalarına rağmen kayda değer bir finansal dayanıklılık sergilemiştir. Şirket, 4,12 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için daha da cazip olan 5,3'e ayarlanan 8,2'lik cazip fiyat-kazanç (F/K) oranıyla, bir değer yatırım fırsatı olarak öne çıkıyor. Aynı dönem için PEG oranının 0,04 gibi son derece düşük bir seviyede olması, hisse senedinin kazanç büyüme potansiyeline kıyasla değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Signet'in güçlü bir finansal pozisyona sahip, bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutan ve yüksek bir hissedar getirisine sahip Özel Perakende sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu vurgulamaktadır. Ayrıca, şirket agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor ve 2024 itibarıyla %1,26 temettü verimiyle 14 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürüyor. Analistler de önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin performansına güven duyduklarını göstermişlerdir.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro'nun platformunda ek InvestingPro İpuçları mevcut. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek değerli içgörülerin kilidini açabilirler. Signet'in bir sonraki kazanç tarihi 29 Ağustos 2024 olarak belirlendi ve şirketin devam eden finansal sağlığını ve piyasa konumunu değerlendirmek için yaklaşan bir fırsat sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.