Çarşamba günü Sidoti, ev mobilyası sektörünün karşılaştığı zorlukları gerekçe göstererek Haverty Furniture Companies Inc. (NYSE: HVT) için görünümünü değiştirdi. Firma, Haverty'nin pandemi sonrası düşük taleple mücadele ettiğini ve azalan mağaza içi trafiğin birincil zorluk olduğunu belirtti.
Yine de, mağazalara giren müşterilerin satın alma yapmaya daha hazırlıklı olması nedeniyle, mağaza içi dönüşüm oranlarındaki iyileşme, gerilemenin bir kısmının telafi edilmesine yardımcı oldu.
Haverty'nin Carolinas, Georgia, Florida ve Teksas'taki önemli varlığıyla avantajlı coğrafi konumuna rağmen Sidoti, mobilya sektörünün genelindeki toparlanmaya ilişkin endişelerini dile getirdi.
Firma, Federal Rezerv Bankası'nın faiz oranları konusundaki mevcut tutumuna ve beklenenden daha yüksek çıkan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunun etkisine işaret ederek, yakın vadede bir toparlanmanın olası olmadığını öne sürdü.
Sonuç olarak Sidoti, Haverty için satış ve kazanç tahminlerini revize etti. Firma, bir önceki tahmin olan 2,85$'dan şimdi 2024 yılı için 2,67$ hisse başına kazanç (EPS) öngörüyor. 2025 EPS tahmini de 0,02 $'lık hafif bir düşüşle 3,78 $'a indirildi.
Sidoti, 2024 yılının ilk çeyreği için aynı mağaza satışlarının %12 oranında azaldığını, toplam satışların ise daha önceki 209,1 milyon dolarlık tahmine kıyasla %11,5 oranında düşerek 199,0 milyon dolara gerilediğini tahmin ediyor. Aynı çeyrek için EPS, önceki tahmin olan 0,43 $'dan şimdi 0,35 $ olarak tahmin edilmektedir.
Tahminlerdeki düşüşe rağmen Sidoti, Haverty'nin 2024-2025 yıllarında hisse başına yıllık ortalama 2,39 dolar serbest nakit akışı yaratacağını öngörüyor. Firma, beklenen fazla nakit akışları nedeniyle şirketin temettü ve hisse geri alımları yoluyla hissedar getirilerine öncelik vermeye devam edeceğini öngörüyor.
Sidoti, Haverty için 42 dolarlık yeni bir hisse senedi fiyat hedefi belirledi ve bu hedef, revize edilmiş 2025 EPS projeksiyonu olan 3,78 doların 11 katına dayanıyor. Bu yeni hedef, bir önceki hedef olan hisse başına 3,80 dolardan bir düşüşü yansıtıyor. Güncellenen tahminler, Haverty'nin 1 Mayıs 2024'te yayınlanması planlanan ilk çeyrek kazanç raporu öncesinde geldi.
InvestingPro Analizleri
Yatırımcılar Haverty Furniture Companies Inc. (NYSE: HVT) hakkında Sidoti tarafından sağlanan analizi değerlendirirken, InvestingPro'nun bazı temel ölçüm ve görüşlerine dikkat çekmekte fayda var. Şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki %60,67'lik etkileyici brüt kâr marjı, satışlardan kâr elde etmede güçlü bir operasyonel verimliliğe işaret ediyor.
Ayrıca, Haverty'nin tutarlı bir şekilde temettü ödeme kabiliyeti, gelir odaklı hissedarlar için cazip olabilecek 50 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişiyle vurgulanmaktadır.
Mevcut %6,84'lük temettü verimi oldukça yüksektir ve şirketin 8,77'lik fiyat/kazanç (F/K) oranı, hisse senedinin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir. Piyasa değeri 495,85 milyon dolar olan Haverty'nin finansal istikrarı, likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması ve nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabilmesi ile daha da desteklenmektedir.
Bu faktörler, Sidoti tarafından belirtilen zorlu piyasa koşullarına rağmen bir dereceye kadar esneklik sağlayabilir.
Haverty'nin daha derin bir analiziyle ilgilenen yatırımcılar, şirketin profilinde net gelir projeksiyonları ve borç seviyelerine ilişkin bilgiler de dahil olmak üzere ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Bilinçli bir yatırım kararı vermek isteyenler için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmak, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim sağlayarak Haverty Furniture Companies Inc. için toplam 9 InvestingPro İpucuna erişim sunacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.