Perşembe günü Piper Sandler, Shopify (NYSE: SHOP) üzerindeki duruşunu değiştirerek şirketin hisse senedi notunu Underweight'ten Neutral'a yükseltti. Firma ayrıca, şirketin büyüme ve karlılık beklentilerinin yeniden değerlendirilmesini gerekçe göstererek Shopify için 63,00 $ 'lık yeni bir fiyat hedefi belirledi.
Yükseltme, Shopify'ın ilk çeyrek performansının ve gelecekteki rehberliğinin incelenmesinin ardından geldi. Şirket, bir önceki çeyreğe göre %13'lük bir artışla 761 milyon dolarlık GAAP dışı işletme gideri bildirdi. Buna ek olarak Shopify, çeyrekten çeyreğe düşük tek haneli ila orta tek haneli büyümeye işaret eden bir öngörüde bulundu. Analistlerin özellikle 2024 mali yılı kârına ilişkin ilk olumsuz önyargılarına rağmen, son gelişmeler yeniden değerlendirmeye yol açtı.
Piper Sandler'ın analizi, 2024 mali yılı için %13'lük bir marj hedefleyen FVÖK tahminlerinin %9 oranında aşağı yönlü revize edildiğini gösteriyor. Bu düzeltme, şirketin ilk çeyrek performansına ve ardından sağlanan yönlendirmeye yanıt olarak geliyor.
Firma, Shopify hisselerinin 60 $'ın altındaki mevcut işlem fiyatının, şirketin değerine ilişkin daha dengeli bir görüşü yansıttığını kabul ediyor. Bu, bir önceki yılın sonunda yatırımcılar arasında yaygın olan son derece iyimser kârlılık senaryolarından önemli bir değişimdir.
Bu gözlemler ışığında, firma Shopify'ın hisselerinin şu anda makul bir değerlemeye sahip olduğuna inanıyor. Şirketin yüksek onlu yıllık bileşik büyüme oranını (CAGR) koruyacağı ve bu sayede beş yıl içinde gelirlerini iki katından fazla artırabileceği öngörülüyor.
Buna ek olarak, Shopify'ın orta vadede 20'lerin altında bir efektif serbest nakit akışı (FCF) marjı elde etmesi bekleniyor. Bu tahminler, Piper Sandler'ın Shopify'a ilişkin revize edilmiş görünümünün temelini oluşturuyor.
InvestingPro Analizleri
Piper Sandler'ın Shopify (NYSE: SHOP) hakkındaki nötr duruşu, bazı güncel finansal veriler ve InvestingPro İpuçları ile uyumludur. InvestingPro, Shopify'ın borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve bunun güçlü bir bilançoya işaret ettiğini, bunun da şirketin mali sağlığı konusunda endişeli yatırımcılar için güven verici bir faktör olabileceğini belirtiyor. Ayrıca, hisse senedi son üç ayda önemli bir düşüş yaşamış olsa da, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da toparlanma potansiyeli olduğunu gösteriyor.
InvestingPro tarafından sağlanan gerçek zamanlı ölçümlere göre Shopify'ın piyasa değeri -473,43'lük negatif F/K oranına rağmen 80,84 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Q1 2024 itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 204,32 olup piyasanın gelecekteki kazanç artışı beklentilerini yansıtmaktadır. Ayrıca, şirket 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %25,56'lık bir gelir artışı elde etti ve bu da Piper Sandler'ın şirketin gelir potansiyeline ilişkin iyimser görüşünü destekliyor.
InvestingPro, Shopify'ın finansallarını ve pazardaki konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek ipuçları da sunuyor. InvestingPro 'nun platformu üzerinden erişilebilen 16 InvestingPro İpucu daha mevcut ve okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabiliyor. Bu bilgiler, yatırımcılara Shopify'ın BT Hizmetleri sektöründeki konumu ve gelecekteki büyüme yörüngesi hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.