Çarşamba günü, Barclays Shopify (NYSE: SHOP) için eşit ağırlık notunu 70,00$ sabit fiyat hedefiyle korudu. Firma, faaliyet giderleri ve GAAP dışı faaliyet geliri etrafındaki dalgalanan beklentilere bağlanan son hisse senedi oynaklığına rağmen şirket hakkında daha yapıcı bir görünüm ifade etti.
İkinci çeyrek kazanç raporunun ardından, bazı yatırımcılar Shopify'ın olumsuz tahmin revizyonlarının geride kaldığına inanıyor, ancak 2025 yılı için GAAP dışı faaliyet geliri konusunda yüksek beklentiler devam ediyor.
Shopify'ın hisseleri önemli bir artış gösterdi ve Ağustos başından bu yana %55'in üzerinde yükseldi, aynı dönemde NASDAQ'ın %13'lük kazancını geride bıraktı. Bu artış, yatırımcı iyimserliğinin halihazırda mevcut hisse fiyatına yansıtıldığını gösteriyor.
Barclays, Shopify'ın omni-ticaret etkinleştirmedeki genişleyen hakimiyetini kabul ediyor ve Brüt Ticari Eşya Hacmi'nin (GMV) küresel e-ticaretin iki katı hızda büyüdüğünü, 2025 yılına kadar potansiyel olarak 335 milyar doların üzerinde yıllık GMV'ye ulaşabileceğini belirtiyor.
Barclays'in analizi, Shopify'ın sürdürülebilir GMV büyümesine olan güveni gösteriyor ve bu büyümenin işletmeden işletmeye ve kurumsal girişimlerdeki potansiyel ilerlemeler dikkate alınmadan bile devam etmesi bekleniyor. Shopify'ın alım oranının ilerlemesine ilişkin endişeler abartılmış olabilir ve firma uzun vadede %5'e doğru kademeli bir artış öngörüyor.
Ayrıca, Shopify'ın serbest nakit akışı marjı önceki düşük seviyelerden iyileşme gösterdi ve %20'yi aşma yolunda ilerliyor. Barclays, büyüme ve kârlılığı dengeleyen kalıcı bir "40 kuralı" statüsüne ulaşmanın Shopify için gerçekçi bir hedef olduğunu öne sürüyor.
Rapor, Shopify'ın makroekonomik zorluklardan muaf olmadığını, ancak önümüzdeki yıllar için temellerin olumlu olduğunu belirterek sonuçlanıyor. Bununla birlikte firma, kazançlar ve beklenti yönetimiyle ilgili oynaklığın zorluklar oluşturabileceği konusunda uyarıyor, özellikle de Barclays'in kapsama evreninde birçok metriğe göre en pahalı hisselerden biri olarak kabul edilen bir hisse senedi için.
Diğer son haberlerde, Shopify çeşitli analist değerlendirmelerine konu oldu. Piper Sandler, Shopify üzerinde Nötr notunu koruyarak, çeyrekten çeyreğe brüt ödeme hacminin düz olduğunu gösteren eğilimlere dikkat çekti. Firma, üçüncü çeyrek ve tam yıl tahminlerini ayarlayarak, çeyrek için potansiyel olarak düz veya düşen bir satıcı çözümleri alım oranına işaret etti.
Öte yandan, Loop Capital, olumlu satıcı eğilimlerini gösteren bir anketin ardından Shopify hisseleri için fiyat hedefini yükseltti. Bu, firmanın şirket için 2024 üçüncü çeyrek tahminlerinde bir artışa yol açtı.
Baird de Shopify hisseleri için fiyat hedefini yükselterek Outperform notunu korudu. Bu karar, son e-ticaret platform anketinde gözlemlenen olumlu eğilimlere dayanıyordu. Buna karşılık, Citi Shopify hakkındaki görünümünü güncelleyerek, hisse senedi üzerindeki Al notunu korurken fiyat hedefini artırdı.
Firmanın iyimserliği, 2024'ün ikinci yarısı ve 2025'e doğru gelir büyümesi ve kârlılık potansiyeline dayanıyor. Son olarak, Oppenheimer Shopify hisseleri üzerinde Outperform notunu koruyarak, ikinci çeyrek hızını aşan satıcı büyümesini gerekçe gösterdi.
Bunlar, Shopify etrafındaki söylemi şekillendiren son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
Shopify'ın son performansı ve gelecek beklentileri, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumludur. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 105,83 milyar $ seviyesinde, e-ticaret sektöründeki önemli konumunu yansıtıyor.
InvestingPro verileri, Shopify'ın gelir büyümesinin güçlü kaldığını gösteriyor; 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %23,18'lik bir artış kaydedildi. Bu, Barclays'in şirketin omni-ticaret etkinleştirmedeki genişleyen hakimiyeti gözlemini destekliyor. Bu büyüme, makalede belirtildiği gibi küresel e-ticaret eğilimlerini geride bırakıyor.
Bir InvestingPro İpucu, Shopify'ın "Bilgi Teknolojisi (IT) Hizmetleri sektöründe önde gelen bir oyuncu" olduğunu vurguluyor, bu da makalenin şirketin pazar konumuna ilişkin tartışmasıyla uyumlu. Ayrıca, "Liquid varlıklar kısa vadeli yükümlülükleri aşıyor" şeklindeki ipucu finansal istikrarı gösteriyor, bu da şirketin Barclays raporunda bahsedilen büyüme girişimlerine yatırım yapma kabiliyetine katkıda bulunabilir.
Diğer bir ilgili InvestingPro İpucu, Shopify'ın "Son üç ayda güçlü bir getiri" gösterdiğini belirtiyor ve veriler bu dönemde %17,51'lik bir fiyat toplam getirisi olduğunu doğruluyor. Bu, makalenin Shopify hisselerinin Ağustos başından bu yana %55'in üzerinde yükselerek NASDAQ'ı geride bıraktığı yönündeki ifadesiyle örtüşüyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Shopify'ın finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek 13 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.