Pazartesi günü, KeyBanc Sherwin-Williams (NYSE:SHW) hissesini Ağırlık Üstü'nden Sektör Ağırlığı'na düşürdü. Boya ve kaplama üreticisinin hissesi, 1 Temmuz'dan bu yana %26'dan fazla artarak önemli bir yükseliş yaşadı ve aynı dönemde S&P 500'ün %5'lik kazancını geride bıraktı.
KeyBanc'tan analist, düşürmenin nedeni olarak "yüksek değerleme"yi gösterdi ve Sherwin-Williams'ın marj ve pazar payı kazanımlarındaki uygulamasının devam ettiğini, ancak mevcut hisse fiyatının bu olumlu gelişmeleri zaten yansıttığını belirtti.
Analist ayrıca, Sherwin-Williams hisselerinin düşük faiz oranlarından bir miktar fayda sağladığını yansıttığını, ancak bunun talebe 2025 yılının ortalarına kadar önemli ölçüde fayda sağlamasını beklemediklerini açıkladı. Şirketin kazanç yörüngesinin, talebin döngü dip seviyelerine yakın olması ve hammadde maliyetlerinin hızlanmasının olası olmaması nedeniyle istikrarlı kalması beklendiğinden, KeyBanc artık 2024-2025 tahminlerinin konsensüse daha yakın olduğunu görüyor.
Sherwin-Williams'ın piyasadaki performansı güçlü olmuş, özellikle Temmuz başından itibaren belirgin bir yükseliş göstermiştir. Buna rağmen, analist mevcut hisse fiyatının şirketin devam eden marj ve pazar payı kazanımlarının potansiyel avantajlarını içerdiğini öne sürüyor. Sonuç olarak, KeyBanc'ın değerlendirmesine göre, kısa vadede hissenin değerinde sınırlı bir yukarı yönlü potansiyel görünüyor.
Analist yorumlarında, Sherwin-Williams'ın kazanç yörüngesinde önemli bir değişiklik beklenmediğini vurguladı. Bu görüş, mevcut talep durumuna ve hammadde maliyetleri tahminlerine dayanmaktadır. KeyBanc, hisse üzerindeki duruşlarını değiştirmeden önce daha iyi bir yukarı yönlü fırsat aradıklarını belirterek sonuçlandırıyor.
Diğer son haberlerde, Sherwin-Williams konsolide satışlarda önemli bir büyüme, brüt marj genişlemesi ve seyreltilmiş hisse başına kazanç rapor etmiştir. Şirket, yıllık bazda %57 artışla hissedarlara 613 milyon dolar iade etmiş ve tam yıl kazanç tahminini yukarı yönlü revize etmiştir.
Mizuho, Sherwin-Williams'ın 2024 ve 2025 yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini artırmış, bu da şirketin piyasa zorluklarına rağmen büyüme ve daha yüksek marjları sürdürme yeteneğine olan güveni yansıtmaktadır. Ancak, Tüketici Markaları Grubu için satış rehberliği, kendin yap segmentindeki düşük performans nedeniyle azaltılmıştır.
Sherwin-Williams ayrıca genel kurumsal amaçlar için kullanılması beklenen 850 milyon dolarlık kıdemli tahvil ihraç etmiştir. BMO Capital Markets, BofA Securities ve Loop Capital gibi analist firmaları, Sherwin-Williams için çeşitli derecelendirme ve fiyat hedefi ayarlamaları yapmıştır.
Bu son gelişmeler, özellikle nihai piyasa talebinin önümüzdeki yıllarda daha tutarlı bir şekilde artması beklendiğinden, Sherwin-Williams'ın gelecek için iyi konumlandığını göstermektedir.
InvestingPro Öngörüleri
Sherwin-Williams'ın son piyasa performansı, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumludur. Makalede belirtildiği gibi hissenin güçlü seyri, InvestingPro verilerinde son üç ayda %25,82'lik ve geçen yıl %46,98'lik fiyat toplam getirisi olarak yansımaktadır. Bu etkileyici performans, hisseyi 52 haftalık zirvesinin %96,38'ine yakın bir seviyede işlem görmeye itmiştir.
KeyBanc analistinin Sherwin-Williams'ın "yüksek değerlemesi" konusundaki endişeleri InvestingPro İpuçları tarafından desteklenmektedir. Hisse senedi 37,16 gibi yüksek bir F/K oranında ve 24,96 gibi yüksek bir Fiyat/Defter değeri çarpanında işlem görmektedir. Bu metrikler, makalede belirtildiği gibi, piyasanın gerçekten de şirketin olumlu görünümünün çoğunu fiyatlandırdığını göstermektedir.
Değerleme endişelerine rağmen, InvestingPro İpuçları Sherwin-Williams'ın güçlü finansal pozisyonunu ve hissedar dostu politikalarını vurgulamaktadır. Şirket 31 yıl üst üste temettüsünü artırmış ve agresif bir şekilde hisse geri alımı yapmıştır. Bu eylemler, yönetimin şirketin uzun vadeli beklentilerine olan güvenini ve hissedarlara değer yaratma taahhüdünü göstermektedir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Sherwin-Williams için 13 ek ipucu sunmakta, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlamaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.