Perşembe günü Piper Sandler, Shell Plc (NYSE:SHEL) üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini önceki 76 $'dan 85 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Firmanın analizi, Avrupalı entegre petrol şirketlerinin (IOC'ler) hem serbest nakit akışı getirisi hem de işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar (EV/EBITDA) metriklerine göre ABD'deki benzerlerine kıyasla önemli bir iskonto ile işlem gördüğünü gösteriyor.
Avrupa IOC'leri şu anda ABD IOC'leri için %9'a karşılık %11 serbest nakit akışı getirisi gösteriyor ve EV/EBITDA bazında da %30 iskonto ile işlem görüyorlar. Bir süredir mevcut olan değerleme farkı, başta gaz olmak üzere emtia fiyatlarının güçlü kalması veya 2024'ün sonuna doğru beklentileri aşması halinde daralabilir.
Firma, Exxon Mobil'in (bu bağlamda XOM olarak anılacaktır) yılbaşından bugüne gösterdiği performansın ardından Avrupa petrol hisselerinin değer kazanma potansiyeline özellikle dikkat çekiyor. Özellikle Shell, CEO Wael Sawan yönetimindeki değişim hızıyla öne çıkarken, stratejik değişimler nedeniyle sermaye harcamaları ve maliyetler beklentilerin alt sınırına doğru eğilim gösteriyor.
BP'nin Shell'in izinden giderek bu yılın en iyi performans gösteren şirketi olması yönünde piyasa beklentisi olsa da, Piper Sandler BP'nin stratejik düzenlemeleri ve bu aşamada önemli değer yaratma kabiliyetleri konusunda daha yüksek derecede belirsizlik olduğunu belirterek temkinli olduğunu ifade ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Shell Plc (NYSE:SHEL), InvestingPro Tips 'in şirketin stratejik finansal manevralarını ve pazardaki konumunu vurgulamasıyla gelecek vaat eden bir yatırım olarak öne çıkıyor. Özellikle, yönetimin agresif hisse geri alım programı, şirketin değerine ve gelecekteki beklentilerine olan güçlü inancını gösteriyor. Bu durum, Shell'in temettü ödemelerini 20 yıl üst üste sürdürerek hissedarlara güvenilir bir getiri sağlama geçmişiyle tamamlanıyor.
Yatırımcılar ayrıca Shell'in düşük fiyat dalgalanmalarında da güven bulabilir, bu da piyasa kaynaklı riskin daha az olduğu istikrarlı bir yatırıma işaret eder. Ayrıca Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar sektörünün önde gelen oyuncularından biri olan Shell, pazardaki önemli varlığından faydalanmaktadır. Şirketin ılımlı borç seviyesi ve 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem pozisyonu, finansal sağlığını ve piyasa güvenini daha da vurgulamaktadır. Son üç aydaki güçlü getirisi ve analistlerin cari yıl için kârlılık öngörüleriyle Shell'in finansal görünümü sağlam görünüyor.
Shell'in finansalları ve stratejik konumu hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/SHEL adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Yatırım stratejinizi bu içgörülerle geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. Yatırım kararlarınıza rehberlik etmek için bekleyen 5 ipucu ile profesyonel analizleri kendi avantajınıza kullanma fırsatı sadece bir tık uzağınızda.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.