Pazartesi günü ServiceNow (NYSE: NOW), Guggenheim'ın pozisyonunu Satın Al'dan Nötr'e taşımasıyla hisse senedi notunda bir değişim yaşadı. Bu değişiklik, 2022 yılının Ekim ayından bu yana %110 artış gösteren ve aynı dönemde %59 yükselen IGV'den daha iyi performans gösteren şirketin hisse senedi değerindeki önemli bir artışın ardından geldi. Guggenheim'ın kararında, 2024'ün ilk çeyreği için zorlu bir görünüm ve yıl boyunca yukarı yönlü potansiyelin sınırlı olması gibi çeşitli faktörler etkili oldu.
ServiceNow'un pazardaki son performansı, firmanın nispeten yüksek olduğunu düşündüğü bir değerlemeye yol açtı ve hisse senedi, kurumsal değerinin önümüzdeki on iki aylık (EV / NTM) yinelenen gelirinin yaklaşık 15 katından işlem görüyor. Bu değerleme, önümüzdeki çeyreklerde hıçkırıkların beklendiği bir zamanda minimum hata payı bırakıyor olarak görülüyor. Guggenheim ayrıca ServiceNow'un hisseleri için daha önce belirlediği 838 dolarlık fiyat hedefini de kaldırdı.
Not indirimi, son çeyrekte ABD Federal işinden gelen yumuşak Yeni Yıllık Sözleşme Değeri (ACV) ve yılın geri kalanı için beklenen zor karşılaştırmalar gibi belirli endişelerden de kaynaklandı. Buna ek olarak, saha kontrollerinden gelen geri bildirimler, geçmişteki tipik olumlu yanıtlarla tezat oluşturacak şekilde karışıktı. ServiceNow'un Pro+ (GenAI) ürünüyle ilgili tartışmalar sürerken, Guggenheim bu ürün için gerçek alıcıları belirlemenin zorluğuna dikkat çekiyor.
Not indirimine rağmen Guggenheim, ServiceNow'un kalite itibarı ve güçlü liderlik ekibi gibi güçlü yönlerini kabul ediyor. Bununla birlikte firma, hiçbir şirketin hisselerinin sonsuza kadar yükselemeyeceği ilkesini vurgulayarak ServiceNow'un gelecekteki piyasa performansına temkinli bir yaklaşım öneriyor.
InvestingPro İçgörüleri
ServiceNow (NYSE: NOW), hisse fiyatındaki kayda değer artışın ardından yatırımcıların ilgisini çeken bir konu oldu. Guggenheim'ın son derecelendirme güncellemesi ışığında, InvestingPro'dan bazı önemli verileri ve içgörüleri ele alalım. Şirket, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %78,59'luk etkileyici bir brüt kâr marjına sahip ve bu da gelirlerinden kâr elde etme konusundaki verimliliğinin altını çiziyor. Ayrıca, ServiceNow aynı dönemde %23,82'lik önemli bir gelir artışı yaşadı ve bu da pazar erişimini ve satışlarını genişletme kapasitesini vurguladı.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, ServiceNow 90,04 gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem görmektedir ve bu da yatırımcıların gelecekteki kazanç potansiyeline olan güvenini gösterebilir. Ancak, bu aynı zamanda hisse senedinin mevcut kazançlarına kıyasla primli fiyatlandırıldığını da göstermektedir. Diğer taraftan, 0,21'lik PEG oranı, kazanç büyümesine göre daha düşük bir fiyata işaret ediyor ve bu da büyüme odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Buna ek olarak, ServiceNow bir yıllık fiyat toplam getirisinde %69,67'lik güçlü bir performans göstererek geçtiğimiz yıl boyunca güçlü yatırımcı getirilerini yansıtmıştır.
ServiceNow'un finansal sağlığını daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize eden 24 analist var ve bu da şirketin gelecekteki performansı hakkında olumlu bir hissiyata işaret ediyor. Ayrıca ServiceNow, Yazılım sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınıyor ve bu da pazar başarısına katkıda bulunan bir faktör olabilir. Daha detaylı analiz ve özel InvestingPro İpuçları için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/NOW adresini ziyaret edebilirler. InvestingPro deneyiminizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. ServiceNow için şirketin yatırım potansiyeline kapsamlı bir bakış sağlayan 19 InvestingPro İpucu daha bulunduğunu unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.