Çarşamba günü UBS, Sea Ltd hisseleri (NYSE:SE) üzerindeki Satın Al notunu 87,00 $ sabit fiyat hedefiyle yeniden teyit etti. Onay, UBS'in Latin Amerika (LATAM) e-ticaret ve fintech ekibiyle yakın zamanda gerçekleştirdiği yatırımcı görüşmesinin ardından geldi. Çağrı sırasında Shein, AliExpress ve yeni gelen Temu gibi sınır ötesi e-ticaret platformlarının bölgedeki artan varlığı hakkında görüşler paylaşıldı.
Moda odaklı bir platform olan Shein'in bu yıl Brezilya'da 3 milyar dolarlık bir Brüt Mal Hacmi (GMV) elde edeceği tahmin ediliyor. Bu arada Brezilya'nın e-ticaret platformları arasında ikinci sırada yer alan Magalu, AliExpress ile sınır ötesi satış ortaklığına girdi. Bu işbirliği, her iki kuruluşun da ürünlerini birbirlerinin platformlarında çapraz olarak satmalarını ve potansiyel olarak pazar erişimlerini genişletmelerini sağlayacak.
Haziran ayında Brezilya'da faaliyete başlayan Temu, rekabetçi fiyatlar ve ücretsiz kargo sunarak ilerleme kaydediyor. Ayrıca lojistiği kolaylaştırmak için Brezilya'nın ulusal posta servisi ile işbirliği yapıyor. Bu gelişmeler, e-ticaret kuruluşlarının giderek daha fazla uluslararası pazarlara girmeye çalıştığı daha geniş bir eğilimin göstergesidir.
Sınır ötesi e-ticaret ilgi görürken MercadoLibre (MELI) ve Shopee gibi köklü oyuncular stratejilerini uyarlıyor. Pazardaki konumlarını güçlendirmek için yerel satıcılarla ortaklıklara daha fazla odaklanıyorlar.
Meksika'da sınır ötesi işlemler MELi'nin GMV'sinin yaklaşık %15'ini temsil ediyor. Buna karşılık Brezilya'da bu oran yalnızca %0,5'tir. Yabancı satıcılar Shopee'nin GMV'sinin yaklaşık %10'una katkıda bulunarak bölgenin e-ticaret sektöründeki farklı yaklaşımları ve pazar dinamiklerini vurguluyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde Sea Ltd çeşitli gelişmelere konu oldu. Şirketin ilk çeyrek kazançları, iş segmentleri arasında karışık bir performans ortaya koydu. Buna rağmen, şirketin bu çeyrekteki FAVÖK'ü konsensüs tahminlerini önemli ölçüde aştı.
Loop Capital, Sea Ltd için görünümünü revize ederek fiyat hedefini 94 dolara yükseltti ve Satın Al notunu teyit etti. Bu düzeltme, firmanın e-ticaret bölümü için düzeltilmiş FAVÖK kaybının azalması ve yılın ikinci yarısı için öngörülen kazanç beklentileriyle birlikte iyileştirilmiş bir tahmini yansıtıyor.
Eş zamanlı olarak JPMorgan, Sea Ltd. hisselerini Overweight'ten Neutral'a düşürdü ve hisse senedinin önemli yükselişini ve e-ticaret sektöründe artan rekabeti gerekçe göstererek fiyat hedefini önceki 84 $'dan 78 $'a ayarladı. Buna rağmen Morgan Stanley, Shopee'nin iyileşen maliyet yapısı nedeniyle sınırlı bir etkiye işaret ederek Sea Ltd. hisseleri üzerindeki Overweight notunu koruyor.
Ayrıca Sea Ltd, Endonezya'da kendi teslimat hizmeti Shopee Xpress'i kayırarak rekabete aykırı uygulamalar yaptığı iddialarını içeren bir antitröst davasıyla karşı karşıya. Bu soruşturmanın sonucunun Endonezya'daki operasyonları üzerinde etkileri olabilir. Bunlar, yatırımcıların Sea Ltd'nin performansını ve gelecekteki beklentilerini değerlendirirken göz önünde bulundurmaları gereken son gelişmelerdir.
InvestingPro İçgörüleri
UBS'nin Sea Ltd (NYSE:SE) için teyit ettiği Al notu ışığında, şirketin mali sağlığı ve piyasa performansına bir bakış yatırımcılar için ek bir bağlam sağlıyor. Özellikle, Sea Ltd'nin bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması, finansal istikrarın olumlu bir işaretidir.
Ayrıca, analistler şirketin beklentileri konusunda iyimserler ve net gelirin bu yıl artmasını bekliyorlar. Bu, şirketin son on iki aydaki %9,26'lık etkileyici gelir artışı ve 2024'ün ilk çeyreği için %22,8'lik daha da güçlü çeyreklik gelir artışı ile uyumludur.
Yatırımcılar, Sea Ltd'nin yüksek değerleme katsayılarının farkında olmalıdır, çünkü şirket 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki aya göre 361,07 gibi yüksek bir kazanç katsayısı (F/K Oranı) ve 6,39 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısı ile işlem görmektedir. Bu ölçütler, piyasanın şirketin gelecekteki büyümesi için yüksek beklentilere sahip olduğunu göstermektedir. Ayrıca, hisse senedinin son altı aydaki %89,5'lik ve son bir yıldaki %30,18'lik getirisiyle önemli fiyat artışı, güçlü yatırımcı güvenini yansıtmaktadır.
Sea Ltd'nin performansını ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro bir dizi ek bilgi sunuyor. Yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek 16 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Bu bilgileri keşfetmek için https://www.investing.com/pro/SE adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.