Çarşamba günü Scotiabank, UiPath Inc. (NYSE:PATH) için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 30$'dan 25$'a düşürdü ve hisse senedi için Sektör Performansı notunu korudu. Bu düzeltme, dördüncü çeyrek sonuçlarının açıklanmasından bu yana %20'nin üzerinde gerileyen şirket hisselerindeki gözle görülür düşüşün ardından geldi. Bu geri çekilmeye rağmen hisseler, Scotiabank'ın CY25 projeksiyonlarının yaklaşık 21 katı olarak değerlendirdiği makul bir serbest nakit akışı katsayısında işlem görüyor.
Banka, yıllık yinelenen gelir (ARR) büyümesi için ılımlı bir beklentiye işaret ediyor ve konsensüs tahminlerine yakın sonuçlar bekliyor. Bu tahminlere göre net yeni ARR (NNARR) yaklaşık 47 milyon dolar olacak ve bu da yıldan yıla %5'lik bir artışa denk geliyor. Scotiabank ayrıca 2025 mali yılı ARR'sinde %18'lik sabit para birimi büyüme oranıyla istikrarlı bir büyüme öngörüyor ve yukarı yönlü önemli bir revizyon beklemiyor.
UiPath, Scotiabank'ın olumlu bir gelişme olarak gördüğü daha büyük anlaşmaları güvence altına almaya odaklanıyor. Bu stratejinin, güçlü kalmaya devam eden net gelir tutma (NRR) oranına bir miktar koruma sağlaması bekleniyor. Bir önceki çeyrekte %119 olarak gerçekleşen NRR, bir önceki yılki %123'lük orandan sadece küçük bir düşüş göstermiştir. Bununla birlikte, kılavuz, güçlü brüt elde tutma oranını sürdürmenin ve yeni müşteri ARR'sinde bir iyileşme sağlamanın mevcut ekonomik iklim nedeniyle zor olabileceğini göstermektedir.
Scotiabank ayrıca marj tahminlerinde de yukarı yönlü bir değişim öngörüyor; konsensüs 25 mali yılı için sadece 100 baz puanlık bir faaliyet marjı artışı öngörüyor. Bununla birlikte, ARR büyümesi hissenin gelecekteki performansını etkileyen temel değişken olarak görülüyor. Firma, Nesil Yapay Zeka (GenAI™) teknolojisinin robotik süreç otomasyonu ve daha geniş otomasyon pazarı üzerindeki etkileri netleştikçe UiPath'e yönelik yatırımcı duyarlılığının iyileşebileceğine inanıyor.
Rapor, UiPath'in şu anda Autopilot özelliklerini değerlendiren 1.000 müşterisi olduğunu ve yönetimin, AI Zirvesi'nde yeni özellikleri tanıtarak GenAI'ye yoğun bir şekilde odaklandığını belirtiyor. Scotiabank, 2025 mali yılının ikinci yarısı hisse senedi için potansiyel bir katalizör görevi görebilecek olsa da, Autopilot'un para kazanma yetenekleri daha iyi anlaşıldığında, tahminlerin yakın vadede büyük ölçüde değişmeden kalması durumunda hisse senedinin önemli bir düşüş yaşamama olasılığını kabul ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
UiPath Inc. (NYSE:PATH) son hisse senedi performansının ardından mercek altına alındı ve analistler yakından izliyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, UiPath 10,74 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %85,09'luk kayda değer bir brüt kâr marjı ile ürün ve hizmetlerinde yüksek kârlılığı sürdürme becerisini vurguluyor. Son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen analistler iyimserler ve şirketin bu yıl kârlı hale geleceğini öngörüyorlar.
UiPath için InvestingPro İpuçları, şirketin finansal sağlığının, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak şirkete finansal esneklik sağlamasıyla vurgulandığını öne sürüyor. Ayrıca, UiPath'in etkileyici brüt kâr marjları, verimli operasyonlarının ve güçlü fiyatlandırma gücünün bir kanıtıdır. Sekiz analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ederken, şirketin net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini belirtmek gerekir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/PATH adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık ya da iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek daha geniş bir içgörü listesine erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.