Perşembe günü Scotiabank, bir müşteri etkileşim platformu olan Braze Inc (NASDAQ:BRZE) üzerindeki görünümünü, fiyat hedefini önceki 65 $'dan 58 $'a düşürerek ayarladı ve hisse senedi üzerinde Sektör Performansı notunu korudu.
Firmanın analizi, Braze'in 2025 mali yılı için şirketin muhafazakar tahminine yatırımcı güvenini desteklemesi beklenen rezervasyonlar ve gelir artışı dahil olmak üzere temel iş alanlarındaki güçlü performansını kabul ediyor.
Tahmin, %23'lük konsensüs tahmininin biraz altında olan %21'lik bir büyüme öngörüyor. Analist, genişleme ve üst satış çabalarının rezervasyonların ana itici güçleri olmaya devam ettiğini ve yönetimin COVID yenileme kohortu ile sağlam genişlemelere ilişkin açıklamalarının Braze'in kalıcı pazar gücüne ve daha geniş yazılım sektörüne kıyasla göreceli esnekliğine olan inancı pekiştirdiğini belirtti.
Büyümedeki olumlu görünüme rağmen Scotiabank, Braze'in karlılığına ilişkin bazı endişelere dikkat çekti. İşletme marjları için öngörülen eksi %4, konsensüs tahmini olan eksi %2'nin altında kalıyor. Bu durumun ilk çeyrekte brüt kar marjı baskılarına katkıda bulunması bekleniyor, ancak yılın geri kalanında bir toparlanma öngörülüyor.
Analist, Braze'in marjlarının SaaS emsallerine kıyasla yapısal olarak daha düşük marjlı iş modeli nedeniyle dikkat çeken bir nokta olduğunu, ancak şirketin istikrarlı büyümesinin şu an için marj beklentilerinde bir dereceye kadar hoşgörüyü haklı çıkardığını öne sürüyor.
Yönetim ayrıca 2025 mali yılında yeni müşteri kazanımı ve genişleme karışımında önemli bir değişiklik öngörmediklerini, ancak müşteri büyümesinin yakından izlenmesini tavsiye ettiklerini belirtti.
Firmanın duruşu, marj beklentisi düşürülmüş olsa da, Braze'in geçen yıl boyunca büyümeyi sürdürme konusundaki kanıtlanmış kabiliyetinin, şirketin on iki ay içinde ilk kez satış kapasitesi eklemeye başlaması nedeniyle marjlarda geçici bir geçişi garanti ettiği yönünde görünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Scotiabank'ın Braze Inc ile ilgili son güncellemesi ışığında, InvestingPro'nun güncel gerçek zamanlı verileri yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bilgiler sağlıyor. Şirket şu anda 4,93 milyar ABD doları piyasa değerine sahip ve 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %34,33'lük önemli bir gelir artışı kaydetti. Bu, Scotiabank tarafından vurgulanan güçlü büyüme ile uyumludur, ancak şirketin 11,52'lik yüksek Fiyat / Defter katsayısı, premium bir değerlemeye işaret etmektedir. Buna ek olarak, brüt kâr marjı %68,61 gibi sağlıklı bir seviyede olup gelir açısından güçlü bir kârlılığa işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları arasında iki nokta öne çıkıyor. İlk olarak, Braze'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğu ve bunun piyasadaki dalgalanmalara ve finansal strese karşı bir tampon sağlayabileceği belirtiliyor. İkincisi, analistler şirketin bu yıl kârlı olmayacağını tahmin ediyor, bu da kısa vadeli kazançlara odaklanan yatırımcılar için bir endişe kaynağı olabilir. Bununla birlikte, şirketin geçen yılki yüksek getirisi ve bir yıllık fiyat toplam getirisinin %63,74 olması, uzun vadeli stratejisine yönelik güçlü piyasa güveninin bir göstergesi olabilir. Analizlerini derinleştirmek isteyen yatırımcıların erişebileceği 7 ek InvestingPro İpucu bulunduğunu belirtmekte fayda var.
Kapsamlı bir analizle ilgilenenler için InvestingPro aboneliği zengin bilgi sunmaktadır. Bu makalenin okuyucuları INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarını etkileyebilecek değerli bilgilere erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.