Pazartesi günü Scotiabank, müşteri etkileşim platformu Braze Inc (NASDAQ:BRZE) için görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini önceki 58$'dan 48$'a düşürürken Sektör Performansı notunu korudu. Bu düzeltme, Braze'in hisselerinin dördüncü çeyrek kazanç raporundan bu yana %25'ten fazla düşmesinin ardından geldi ve bu düşüş daha geniş sektör zayıflığına bağlandı.
Bankanın analisti, Braze'in değerlemesinin hala makul olduğuna inanıyor ve 2025 takvim yılı için beklenen Brüt Kârın yaklaşık 8 katından işlem görüyor ki bu da emsallerine kıyasla yaklaşık 1,5 kat daha yüksek. Zorlu talep ortamına ve sektördeki geri çekilmeye rağmen analist, Braze'in kazanç raporunun ardından iyi performans göstermesi için 2025 mali yılı beklentilerini yükseltmesine gerek olmadığını öne sürüyor.
Braze'in faturalandırma ve gelir artışı konsensüs tahminleri, Scotiabank tarafından muhafazakar olarak değerlendirilen sırasıyla %29 ve %25'tir. Şirketin 25 mali yılı için %22'lik büyüme öngörüsünün üzerinde hafif bir artış potansiyeli bulunuyor. Hisseyi etkileyebilecek temel faktörler arasında ilk çeyrek rezervasyonlarının gücü, güçlü kalan net elde tutma oranları (NRR) ve yeni müşterilerin eklenmesi yer alıyor.
Raporda ayrıca, Braze'in mevcut kılavuzunun yeni müşteri büyümesinden kaynaklanan artan baskıları hesaba kattığı, NRR ve müşteri büyümesini önceki sonuçlara göre daha önemli faktörler haline getirdiği belirtiliyor. Ayrıca, North Star'ın satın alınmasından bu yana tam bir yılın tamamlanmış olmasının 2025'in ilk çeyrek sonuçlarına olumlu etki yapması bekleniyor.
Scotiabank, beklenenden daha yüksek WhatsApp hacimlerinin ilk çeyrekte brüt kar marjında sıkıntı yaratabileceğini öngörüyor. Bununla birlikte analist, konsensüs %10'luk işletme marjlarında hafif bir avantaj olmasını bekliyor. 4'lük bir faaliyet marjına işaret eden FY25 faaliyet geliri tahminleri muhafazakâr olarak değerlendiriliyor ve brüt marjdaki olumsuzluklar göz önüne alındığında herhangi bir artış çok önemli olarak görülüyor.
Raporda son olarak, Braze'in etkileyici büyük müşteri genişlemesi ve yıllık yinelenen geliri (ARR) 500.000 $ olan müşterilerin eklenmesi vurgulanıyor. Banka, ticari sektördeki rüzgarların azaldığına dair işaretler arıyor. Yönetimin COVID yenileme kohortlarıyla güçlü bir genişleme görüldüğüne dair yorumu, Braze'in büyüme dayanıklılığının ve kullanıcılara sağladığı yatırım getirisinin altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Braze Inc (NASDAQ:BRZE) hisse fiyatında kayda değer bir düşüş yaşarken, InvestingPro'nun görüşleri, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için özellikle değerli hale geliyor. Bir InvestingPro İpucu, Braze'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve bunun belirsiz zamanlarda finansal istikrarın bir işareti olabileceğini vurguluyor. Ayrıca, analistler önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini yumuşatmış olsa da, Braze'in likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve şirketin acil finansal taahhütlerini yerine getirme kabiliyeti konusunda bir miktar güvence sağlıyor.
Veri perspektifinden bakıldığında, Braze'in piyasa değeri 3,8 milyar dolar ve son dönemdeki zorluklara rağmen, şirket 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %32,74'lük bir gelir artışı kaydetti. Bununla birlikte, şirketin F/K oranı şu anda -32,56 ile negatif olup, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmediği bir InvestingPro İpucu tarafından da yinelendiği gibi, yakın vadede kârlılıkla ilgili endişeleri yansıtmaktadır. Dahası, fiyat son üç ve altı ayda sırasıyla -%34,1 ve -%33,13 toplam getiri ile önemli düşüşler yaşadı.
Braze'in finansal ölçümlerini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemeyi düşünenler için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. Aboneler bu ipuçlarına erişebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler. Toplam 11 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Braze'in piyasa potansiyeli ve yatırım riskleri hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.