Salı günü Scotiabank, Altus Group (AIF:CN) (OTC: ASGTF) için görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini önceki 49 C$'dan 53 C$'a yükseltirken Sektör Performansı notunu korudu. Bu ayarlama, Altus Group'un planlanan REVS satın alımına devam etmeyeceği yönündeki son haberleri takip ediyor; bu karar, satın alımın Değerleme Yönetimi Çözümleri (VMS) işine getirebileceği potansiyel faydalar nedeniyle yönetim tarafından hayal kırıklığı olarak değerlendirildi.
Scotiabank analisti, REVS anlaşmasının feshedilmesinin Altus Group yönetimi tarafından bir aksilik olarak görülmesine rağmen, firmanın beklenen avantajlar hakkında daha fazla ayrıntı bekleyerek satın alma konusunda tarafsız bir duruş benimsediğini belirtti. Satın almanın Altus Group'un kaldıraç oranını mevcut 2,0 kata kıyasla yaklaşık 3,5 kata çıkarması bekleniyordu ve bu da olumsuz bir faktör olarak değerlendiriliyordu.
Scotiabank, REVS'i tahminlerine dahil etmemiş, ancak Altus Group'un hisselerini işlem sonrası varlığa göre değerlemişti. Anlaşma artık devam etmediğinden, değerleme Altus Group'un temel faaliyetlerine odaklanmak üzere geri kaydırıldı. Sonuç olarak, fiyat hedefi Analitik segmenti için yeni bir hedef katsayısını yansıtacak şekilde artırıldı ve bu katsayı 2025 takvim yılı Satışlarının yaklaşık 0,5 katı artırılarak 5,0 katına yükseltildi.
Revize edilen 53 $ fiyat hedefi, 2025 takvim yılı için tahmini FAVÖK'ün yaklaşık 12,0 katı olan FAVÖK (faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar) katsayısı ile desteklenmektedir. Bu, aynı dönem için öngörülen işlem sonrası FAVÖK'ün yaklaşık 11,5 katı olan önceki tahmine göre bir artış. Analiste göre, REVS satın alımından vazgeçilmesiyle birlikte, Altus Group'un yakın vadede daha sağlıklı kaldıraç seviyelerini sürdürme olasılığı artmıştır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.