Perşembe günü, Piper Sandler Salesforce.com (NYSE: CRM) hisselerine yönelik olumlu duruşunu teyit ederek, hisse senedi için Ağırlık Verilmiş notunu ve 325,00$ hedef fiyatını korudu. Firma, Salesforce'u önemli marj genişleme ve serbest nakit akışı büyüme potansiyeline sahip büyük ölçekli bir hisse senedi olarak vurguladı.
Teknolojik bozulma ve fiyatlandırma modeli değişiklikleri konusunda büyüme yatırımcılarının şüphelerine rağmen, firma, şirketin serbest nakit akışını hisse başına 20$'ın üzerine çıkarma potansiyeli nedeniyle değer ve büyüme+gelir yatırımcılarının ilgi gösterdiğini belirtiyor.
Salesforce, Piper Sandler tarafından "geride kalandan lidere" dönüşen bir hisse senedi olarak tanımlandı; bu, daha önce düşük performans göstermiş olabileceğini ancak şimdi bir dönüş için hazır olduğunu ima ediyor. Firmanın tavsiyesi, geçen ay Ağırlık Verilmiş'e yükseltilmesinin ardından geliyor ve bu hamle yatırım topluluğundan biraz direnç görmüştü.
Yatırımcılar tarafından dile getirilen endişeler arasında AI teknolojisinden kaynaklanan potansiyel bozulmalar, koltuk bazlı fiyatlandırma modelindeki değişiklikler ve önemli birleşme ve satın almalar durumunda marj büyümesi konusundaki belirsizlikler yer alıyor.
Bu endişelere rağmen Piper Sandler, Salesforce'un çok yıllık marj genişleme anlatısının "orta aşamalarından" geçtiğini vurguluyor. Firma, şirketin %40'ın üzerinde faaliyet marjına ulaşabileceğini ve bunun da serbest nakit akışını hisse başına 20$ ile 25$ arasına ikiye katlayabileceğini öngörüyor. Bu projeksiyon, Salesforce'un üst düzey büyümesinin ılımlı kalabileceği varsayımına dayanıyor.
Analistin yorumu, Salesforce'un hisse başına 20$'ın üzerinde serbest nakit akışı üretme yeteneğinin, özellikle değer ve gelirle büyümeye ilgi duyan yatırımcıları çekebilecek kilit bir faktör olduğuna işaret ediyor. Bu finansal metrik, şirketin temel finansal sağlığının ve operasyonlarından nakit üretme kapasitesinin güçlü bir göstergesi olarak görülüyor.
Yatırımcılar, Salesforce hakkındaki pozisyonlarını yeniden gözden geçirmeye teşvik ediliyor, çünkü Piper Sandler şirketin büyümesi ve karlılığının geleceği hakkında yatırımcılar arasındaki mevcut tartışmaya rağmen şirketin finansal beklentilerinin sağlam olduğunu öne sürüyor. Firmanın yinelenen Ağırlık Verilmiş notu ve hedef fiyatı, Salesforce'un finansal stratejisine ve uzun vadeli başarı potansiyeline olan güveni yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Salesforce.com Inc güçlü ikinci çeyrek kazançları rapor etti; hisse başına kazanç 2,56$, satışlarda %8 artış ve abonelik ve destek gelirlerinde %9 artış kaydedildi. Şirket ayrıca yapılandırılmamış veri yönetiminde uzmanlaşmış Zoomin'i ve veri koruma ve yönetim çözümleri sağlayıcısı Own Company'i 1,9 milyar$ nakit karşılığında satın aldı.
Analist firmaları Salesforce'un son faaliyetleri hakkında çeşitli perspektifler sundu. Wolfe Research, Salesforce hakkındaki görünümünü ayarladı, hedef fiyatı 320$'a yükseltti ve Outperform notunu korudu. Wedbush da Salesforce hakkında olumlu görünümünü koruyarak hisse senedinin hedef fiyatını 325$'a yükseltti.
Ancak, Erste Group ve TD Cowen, daha yavaş büyüme projeksiyonu nedeniyle hisse senedini Tut'a düşürdü. Salesforce, AI destekli otonom botlar paketi Agentforce'u piyasaya sürdü ve ücretli müşteri tabanında yıllık %130 büyüme rapor etti.
Şirket ayrıca platformuna gelişmiş AI yetenekleri entegre etmek için IBM ile bir ortaklık kurdu. Bunlar, Salesforce'un müşteri ilişkileri yönetimi endüstrisinde öncü konumunu koruma çabalarının son gelişmeleri arasında yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Piper Sandler'ın Salesforce hakkındaki iyimser görünümü, InvestingPro'dan alınan son verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 275,25 milyar$ seviyesinde, bu da yazılım endüstrisindeki önemli varlığını vurguluyor. Salesforce'un Q2 2025 itibariyle son on iki aydaki geliri 36,47 milyar$'a ulaştı ve aynı dönemde %10,26'lık sağlam bir gelir büyümesi kaydetti.
InvestingPro İpuçlarından biri, Piper Sandler'ın potansiyel marj genişleme projeksiyonu ile uyumlu olan Salesforce'un etkileyici brüt kar marjlarını vurguluyor. Veriler, Q2 2025 itibariyle son on iki ay için %76,35'lik bir brüt kar marjı gösteriyor, bu da şirketin operasyonlarını ölçeklendirirken karlılığını koruma yeteneğini gösteriyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, Salesforce'un yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, şirketin 0,19'luk PEG oranında yansıtılıyor ve büyüme beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin düşük olabileceğini gösteriyor. Bu metrik, Piper Sandler'ın Salesforce'u potansiyel bir "geride kalandan lidere" hisse senedi olarak gören görüşünü destekliyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Salesforce hakkında 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.