Perşembe günü CFRA, Salesforce.com (NYSE:CRM) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 330 dolardan 300 dolara düşürürken, hisse senedi üzerindeki Güçlü Al notunu korudu. Ayarlama, şirketin büyüme beklentilerine ilişkin endişeleri yansıtmak için yapıldı. Salesforce geçtiğimiz günlerde Nisan çeyreği için 2,44 dolar hisse başına kazanç (EPS) bildirerek 2,38 dolarlık konsensüs tahminini aştı. Bu rakam, bir önceki yılın aynı çeyreğinde bildirilen 1,69 $'a göre kayda değer bir artış oldu.
Salesforce'un gelirleri, abonelik ve destek gelirlerindeki %13'lük artışın etkisiyle %11 oranında büyüdü. Bununla birlikte, Temmuz çeyreğindeki tahminler satış büyümesinde %7 ila %8 arasında bir yavaşlamaya işaret ederken, yılın tamamındaki büyümenin %8 ila %9 arasında kalması bekleniyor. Bu yavaşlama, belirsiz bir satın alma ortamının ortasında, şirket tarihindeki en yavaş büyüme oranını temsil ediyor.
Satış büyümesindeki yavaşlamaya rağmen, Salesforce güçlü bir faaliyet marjı performansı sergileyerek %32,1'lik bir faaliyet marjı raporladı; bu oran konsensüs tahminleriyle uyumlu ve bir önceki yılın %27,6'lık marjından önemli ölçüde daha yüksek. Bu performans şirketin EPS'sini destekleyen önemli bir faktör olmuştur.
CFRA, Salesforce'un 2025 mali yılı (Ocak ayında sona erecek) için EPS tahminini 9,74 dolardan 9,90 dolara ve 2026 mali yılı için 11,14 dolardan 11,05 dolara yükseltti. Firma, yeni fiyat hedefine ulaşmak için Salesforce'un emsallerinin ortalamasının ve tarihsel rakamların altında olan 2025 takvim yılı EPS tahmininin 27 katı fiyat-kazanç (F/K) oranı uyguladı.
Analist, Salesforce'un yapay zeka girişimlerinin sonuçlarını 2025 takvim yılının sonlarında veya 2026'nın başlarında göstermeye başlaması beklenirken, şirketin müşteri verilerine erişimi nedeniyle diğer kurumsal firmalara kıyasla iyi bir konumda olduğunu belirtti. Veri Bulutu, 1 milyon doların üzerindeki anlaşmaların %25'ine dahil edilmiştir. Salesforce'un inorganik büyüme için potansiyel olarak birleşme ve satın alma arayışında olduğuna dair endişelere rağmen CFRA, Salesforce'un hisse fiyatındaki son zayıflığı, özellikle de hissenin CFRA'nın 2025 takvim yılı EPS görüşünün 21 katının altındaki piyasa öncesi işlem değerlemesi ve 2025 takvim yılında 13 milyar dolardan fazla beklenen serbest nakit akışı göz önüne alındığında, cazip bir satın alma fırsatı olarak görüyor.
InvestingPro Analizleri
Salesforce zorlu bir büyüme ortamında ilerlerken, şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı yatırımcılar için temel ilgi alanları olmaya devam ediyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Salesforce 207,64 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine sahip ve bu da pazardaki önemli varlığının altını çiziyor. Şirketin F/K oranı 37,91'dir ve bazı emsallerine kıyasla yüksek bir değerlemeyi yansıtmaktadır. Satış büyümesinde öngörülen yavaşlamaya rağmen Salesforce, 2023'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda %75,5'lik sağlam bir brüt kâr marjını koruyarak gelirlerinden kâr elde etme konusundaki verimliliğinin altını çizdi.
InvestingPro İpuçları, Salesforce'un 9'luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahip olduğunu ve bunun güçlü bir finansal sağlık anlamına geldiğini belirtiyor ve analistler şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ediyor. Ayrıca, Salesforce'un yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görmesi ve Yazılım sektöründe önemli bir oyuncu olarak tanınması nedeniyle, yatırımcılar şirketin uzun vadeli değerini değerlendirirken bu faktörleri göz önünde bulundurabilir. Salesforce'un finansal verilerini ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için, platform üzerinden erişilebilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcut. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarınıza ışık tutacak daha fazla bilgi edinebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.