Çarşamba günü UBS, Ryanair hisseleri üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Satın Al'dan Nötr'e düşürdü ve fiyat hedefini 24,00 €'dan 20,00 €'ya indirdi. Bu revizyon, havayolu şirketinin hisse fiyatının yılbaşından bugüne %8 oranında düşmesi ve yatırımcıların fiyatlandırma stratejilerine ilişkin endişeleri ışığında yatırım şirketinin pozisyonunun yeniden değerlendirilmesine yol açması nedeniyle yapıldı.
UBS analisti, daha önce beklenenden daha az iyimser görünen endişe nedenleri olarak son görüşmeleri ve yaz fiyatlandırma eğilimlerinin ilk işaretlerini gösterdi. Bu görüşler, çeşitli düşük maliyetli taşıyıcılar ve paket tatil şirketlerinden gelen son açıklamalar göz önüne alındığında özellikle önemlidir. Analistin verileri özellikle Ryanair için fiyatlandırma zayıflığını vurguluyor ve bu da havayolunun 2025 değerleme yılına kadar FAVÖK tahmininde yaklaşık %10'luk bir aşağı yönlü ayarlamaya yol açtı.
Rapor, Ryanair için konsensüs tahminlerinin yaz sezonu yaklaştıkça daha fazla düşüş görebileceğini öngörüyor. Havayolu için potansiyel olarak zorlu bir dönem beklentisi, hisse senedini Nötr'e düşürme kararını etkiledi. Yeni fiyat hedefi olan 20,00 Avro, revize edilen görünümü yansıtıyor ve Ryanair'in finansal beklentilerini çevreleyen mevcut piyasa duyarlılığı ile uyumlu.
Yakın zamanda çıkan diğer haberlerde, Ryanair çeşitli finansal ayarlamaların ve projeksiyonların odak noktası olmuştur. Son kazanç sonuçlarına göre, havayolunun vergi sonrası kârı %34 artışla 1,92 milyar Avro'ya yükselirken, yolcu sayısında da %9'luk bir artış görüldü. Ryanair'in beş yeni üssün açılması ve 200'den fazla yeni rotanın başlatılması da dahil olmak üzere agresif genişleme planları da vurgulandı.
Deutsche Bank, RBC Capital ve BofA Securities analistleri Ryanair hisselerine ilişkin görünümlerini değiştirdi. Deutsche Bank, Ryanair'in notunu 'Al'dan 'Tut'a düşürdü ve tüketici direnci ve resesyon benzeri bir atmosfer işaretlerini gerekçe göstererek fiyat hedefini 22 €'ya indirdi.
RBC Capital, revize edilen maliyet ve ücret tahminlerini gerekçe göstererek fiyat hedefini 24€'ya düşürdü ancak 'Outperform' notunu korudu. BofA Securities fiyat hedefini 170$'a düşürdü ancak pazar payı kazanımlarını ve %9'luk tahmini kazanç artışını gerekçe göstererek 'Al' notunu tavsiye etmeye devam etti.
Bu ayarlamalar Ryanair'in finansal performansına ilişkin son gelişmeleri ve beklentileri yansıtıyor. Bununla birlikte, havayolunun güçlü finansalları ve proaktif önlemleri, rekabetçi Avrupa semalarında istikrarlı bir tırmanışa işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
UBS, Ryanair'e ilişkin duruşunu gözden geçirirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine daha yakından bakmak yatırımcılar için ek bir bağlam sağlıyor. Ryanair'in piyasa değeri 20,4 milyar dolar ve şirketin F/K oranı şu anda 10,81 seviyesinde, bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret ediyor ve 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 9,9 ile daha da düşük. Ayrıca, havayolunun aynı dönemdeki PEG oranı 0,22 ile oldukça düşüktür, bu da hisse senedinin kazanç büyüme beklentilerine göre değerinin altında olduğunu gösterebilir.
Fiyatlandırma eğilimleriyle ilgili endişelere rağmen, InvestingPro İpuçları Ryanair'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve bunun finansal istikrar açısından olumlu bir işaret olduğunu vurguluyor. Dahası, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını ve son on iki ayda kârlılığın zaten kanıtlanmış olduğunu tahmin ediyor. Ryanair'in hissedarlarına temettü ödemediğini belirtmek gerekir ki bu da gelir odaklı yatırımcılar için yatırım stratejisini etkileyebilir.
Ryanair'in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro daha fazla ipucu sunuyor. Bu bilgilere erişmek ve bilinçli yatırım kararları almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz. Mevcut 6 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar, havayolu şirketinin piyasadaki konumu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.