Deutsche Bank, RS Group Plc (RS1:LN) için tavsiyesini 'Al'dan 'Tut'a düşürdü ve hedef fiyatı 9,50 £'den 8,30 £'ye indirdi. Bu revizyon, şirketin üçüncü çeyrek performansında bölgesel sonuçların karışık olduğu ve talebin sürekli olarak zayıf seyrettiği gözlemlerine dayanıyor.
Bankanın analizinde sektörler arasındaki farklılıklar vurgulandı. Fastenal'ın günlük satışlarında mütevazı bir artış rapor ettiği, ancak yeniden satıcı performansında önemli bir düşüş ve güvenlik satışlarında ise güçlü bir performans olduğu belirtildi. Bu karışım, daha güçlü performans gösteren güvenlik sektöründe daha az yer alan RS Group için olumsuz olarak değerlendiriliyor.
Ayrıca, Rexel'in performansı da endişe yaratıyor. Şirketin günlük satış büyümesinde, özellikle Avrupa'da ve daha spesifik olarak DACH bölgesinde bir düşüş görüldü. RS Group'un Distrelec'in satın alınmasıyla bu pazardaki varlığını yaklaşık %40 oranında artırdığı düşünüldüğünde, bu durum daha da önem kazanıyor.
Deutsche Bank daha önce RS Group'un 2025 mali yılı için öngördüğü sabit bazda satış rehberliğini aşabileceğini tahmin etmişti. Ancak, son zamanlarda zayıf seyreden Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri ve rakiplerin kötü ticari performansı, şimdi beklentilerin altında kalma riskinin arttığını gösteriyor.
Deutsche Bank, 2025 mali yılının ilk yarısı için sabit bazda gelirlerin %1 düşeceğini öngörüyor. Takvim yılı üçüncü çeyreği için ise yaklaşık %2'lik bir büyüme tahmin ediliyor, bu da sadece geçen yılın daha zayıf karşılaştırma rakamlarına bağlanıyor. Bununla birlikte, faaliyet kar marjının Distrelec satın almasının yıllık etkisiyle 160 baz puan düşerek %9,2'ye gerilemesi bekleniyor. Sonuç olarak, faaliyet karının %13 düşüşle 134,8 milyon £'ye, vergi öncesi karın (PBT) %16 düşüşle 119,5 milyon £'ye ve hisse başına kazancın (EPS) %17 düşüşle 18,6 pence'e gerilemesi öngörülüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.