Perşembe günü Roth/MKM, SM Energy (NYSE: SM) için 52,00 $ tutarlı fiyat hedefi ile Al notunu korudu. Firmanın analizi, şirketin günde yaklaşık 195.000 varil petrol eşdeğeri (Boepd) tahmin eden 2025 üretim kılavuzunun muhafazakar tarafta olabileceğini gösteriyor. Bu rakam, 2024 yılı öngörüsü olan 160.000 Boepd'nin orta noktasına kıyasla 35.000 Boepd'lik bir artışı temsil ediyor. Bununla birlikte, 43.000 Boepd katkı sağlayan Uinta varlıklarının eklenmesiyle yıldan yıla 8.000 Boepd'lik bir organik düşüş anlamına da geliyor.
SM Energy, 2025 yılı için öngörülen üretim rakamlarının üst düzey ön tahminler olduğunun altını çizmiştir. Uinta anlaşmasının tamamlanmasıyla birlikte şirket 9 sondaj kulesi işletmeyi planlıyor ancak bu sayının daha sonra azaltılmasını bekliyor ki üretimde öngörülen düşüşün başlıca nedeni kuyu performansı sorunları değil. Ayrıca SM Energy, yakın vadede üç Uinta sondaj kulesinin eklenmesine rağmen, 2025 yılı için bir önceki yıla göre 240 milyon dolarlık bir artışla yaklaşık 1,4 milyar dolarlık bir sermaye harcaması (CapEx) öngörüyor.
Şirket, Uinta'nın üretiminin mevcut varlıklarına kıyasla daha yüksek bir düşüş oranı sergilediğini belirtti. Finansal strateji açısından SM Energy, varlık alımını mevcut nakit ve yeni borç yoluyla finanse etmeyi planlıyor. Roth/MKM analisti, West Texas Intermediate (WTI) ham petrol fiyatının 80$ olduğu varsayımıyla, 2025 yılında 0,3x olan kaldıraç oranının 0,8x'e yükseleceğini öngörüyor. Ayrıca şirket, potansiyel fiyat dalgalanmalarını azaltmak için 2025 yılında Uinta petrol üretiminin yaklaşık %50'sini hedge etmeyi planlıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, SM Energy 2024 yılı için güçlü ilk çeyrek sonuçlarının ardından mercek altına alındı. RBC Capital Markets analistleri, firmanın fiyat hedefini 50,00 $'dan 54,00 $'a yükselterek Sektör Performansı notunu korudu. Şirketin yeni Permian 'Klondike' sahasında kuyuların geliştirilmesi ve Austin Chalk'ta bir sondajdan kazanca projesi gibi büyüme girişimlerini başarıyla uygulaması bu olumlu görünüme katkıda bulundu.
SM Energy ayrıca, her çeyrekte yaklaşık 60 milyon dolarlık tutarlı hisse geri alımlarını, üretim seviyelerini korumayı ve yeni sondaj anlaşmalarından yararlanmayı içeren operasyonel stratejisini de açıkladı. Şirketin kırma işlemlerinde dizel yerine doğal gaz kullanılması gibi operasyonel verimliliklerinin CO2 emisyonlarını azaltması ve maliyetleri düşürmesi beklenmektedir. Bu gelişmelerin 2024 yılı boyunca şirketin performansını artırması ve 2025'e doğru daha yüksek bir çıkış oranına yol açması bekleniyor.
Eş zamanlı olarak, Truist Securities SM Energy'yi Hold notuyla incelemeye başladı ve fiyat hedefini $51,00 olarak belirledi. Firmanın analizi, Midland Basin ve Eagle Ford Shale arasında dengeli bir üretim profiline işaret ederken, şirketin güçlü finansal istikrarını da kabul ediyor. Ancak Truist Securities, şirketin petrol üretiminin toplam üretiminin yarısından az olması nedeniyle SM Energy'nin serbest nakit akışı üretiminin ılımlı kaldığını belirtti. Firma ayrıca SM Energy'nin varlık tabanını genişletme fırsatlarını araştırıyor olabileceğini, bunun da büyüme ve operasyonel stratejiye esnek bir yaklaşıma işaret ettiğini belirtti.
InvestingPro Analizleri
InvestingPro'nun son verileri SM Energy'nin (NYSE: SM) piyasada sağlam bir finansal duruşla hareket ettiğini gösteriyor. Şirket 5 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve makalede bahsedilen finansal stratejileriyle uyumlu olarak orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor. Şirketin mevcut hisse fiyatının hisse başına kazancına oranının bir ölçüsü olan F/K oranı 6,78'dir ve büyüme potansiyeli olan düşük fiyatlı hisse senetleri arayan değer yatırımcılarının ilgisini çekebilecek bir rakamdır. Ayrıca, 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 7,42 olup yatırımcıların dikkate alması gereken hafif bir artışı yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçları, SM Energy'nin 32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişine sahip olduğunu ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %20,0'lık kayda değer bir temettü büyümesi kaydettiğini ortaya koyuyor. Bu tutarlılık, şirketin hissedarlara değer döndürme taahhüdünün bir kanıtıdır ve gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Ayrıca şirket, büyüme odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilecek %61,56'lık bir yıllık fiyat toplam getirisi ile geçen yıl kârlı bir performans sergilemiştir.
SM Energy'nin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için kapsamlı bir analiz sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarına ışık tutacak daha fazla bilgi edinebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.