Cuma günü, Biote Corp (NASDAQ:BTMD) hisseleri, şirketin fiyat hedefini 10,00$'dan 12,00$'a yükselten ve hisse senedi için Al notunu yineleyen bir Roth/MKM analistinden iyimser bir güncelleme aldı.
Revizyon, Biote'nin dün piyasa kapanışından (AMC) sonra Marci Donovitz ile davayı çözmek için bağlayıcı bir sözleşme imzaladığını duyurmasının ardından geldi. Anlaşmanın bir parçası olarak Biote, önümüzdeki üç yıl boyunca hisse başına ortalama 7,23 $ sabit fiyatlarla yaklaşık 8,3 milyon hisseyi 60 milyon $ karşılığında geri satın alacak. Ayrıca, Marci Donovitz'in 4.0 milyon kazanç hissesi iptal edilecektir.
Bu geri alım anlaşması, Dr. Gary Donovitz'in Şubat ayında yaptığı bir önceki hisse geri alımıyla birlikte Biote'nin şu ana kadar toplam 26,7 milyon hisseyi geri satın aldığı ve 8,0 milyon kazanç hissesini 136,9 milyon dolar karşılığında iptal ettiği anlamına geliyor.
Analistin güncellenmiş tahminleri, 2024 ve 2025 mali yıllarında hisse başına kazancı (EPS) hafifçe artırması beklenen bu planlı hisse geri alımlarını dikkate almaktadır. Hisse geri alımlarının tamamının bugün modellenmesi halinde, EPS'nin 2025 mali yılında 1,00 $'ı aşacağı öngörülüyor.
Analist ayrıca Biote'nin finansal sağlığı hakkında da bilgi vererek, net kaldıracın 2024'ün ikinci çeyreğinde son on iki aylık (LTM) FAVÖK'ün 1,5 katı ile zirve yapacağını ve 2025'in sonunda 1,0 katın altına düşeceğini öngördü. Bu tahminler, planlanan hisse geri alımının tamamının üç yıllık dönem boyunca gerçekleştirileceği varsayımına dayanmaktadır.
Analist, hisse geri alımı hamlesinin Biote'nin işine duyulan güveni yansıttığını ve şirketin satılma olasılığını potansiyel olarak artırabileceğini öne sürerek olumlu değerlendiriyor.
Yeni fiyat hedefi olan 12,00$, Biote'nin 2025 mali yılı için öngörülen FAVÖK'ünün 8,3 katına dayanıyor ve bu da %11,9'luk bir serbest nakit akışı (FCF) getirisine karşılık geliyor.
Değerleme aynı zamanda planlanan tam hisse geri alımına yönelik proforma sermaye yapısını da dikkate almaktadır. Analist, tahmin edilen 2025 mali yılı FAVÖK'ünün 5,6 katı ile Biote'nin halka açık şirket emsallerine kıyasla önemli bir iskonto ile işlem gördüğünü vurguladı.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Biote Corp. birkaç önemli gelişmenin odak noktası olmuştur. Şirket kısa süre önce Marci Donovitz ile önümüzdeki üç yıl içinde 60 milyon dolarlık geri alım içeren bir hisse geri alım anlaşması yaptığını duyurdu. Bu işlem, Gary Donovitz ile daha önce yapılan bir anlaşmayı da içeren daha büyük bir geri alım planının parçasıdır.
Birleştirilmiş anlaşmalar Biote Corp'un toplam 26,7 milyon hisseyi geri almasıyla sonuçlanacak ve şirketin toplam hisse sayısını yaklaşık %41 oranında azaltacak. Truist Securities, Biote Corp. hisseleri üzerindeki 'Al' notunu koruyarak şirketin finansal stratejisine olan güvenini yansıttı.
Buna ek olarak, Biote Corp. 2024 yılının ilk çeyreğinde güçlü sonuçlar bildirerek Roth/MKM'nin 'Al' notunu korumasına ve hisse senedi fiyat hedefini 10 dolara yükseltmesine yol açtı. Şirketin, işlem gelirlerindeki ardışık artış ve güçlü kâr marjlarıyla dikkat çeken finansal performansı analistler tarafından olumlu karşılandı.
Son olarak, Biote Corp. kurucusu Dr. Gary S. Donovitz ile bir uzlaşmaya vararak bir dava sürecini sonuçlandırdı. Anlaşma, Biote'nin Donovitz'in elinde bulunan 18,4 milyon hissenin tamamını yaklaşık 76,9 milyon $ karşılığında geri alacağı bir hisse geri alım planını içeriyor.
Şirketin CEO'su Terry Weber, hissedar değerini artırmayı amaçlayan bu çok yıllı hisse geri alımını gerçekleştirmek için şirketin finansal pozisyonuna olan güvenini ifade etti.
InvestingPro İçgörüleri
Biote Corp (NASDAQ:BTMD) ile ilgili son gelişmeler ve analist güncellemeleri ışığında, gerçek zamanlı verilere ve InvestingPro İpuçlarına daha yakından bakmak yatırımcılar için ek bir bağlam sağlayabilir. Şirketin piyasa değeri 359,82 milyon dolar olup, yatırımcı duyarlılığını ve piyasa tanınırlığını yansıtmaktadır. Kazanç perspektifinden bakıldığında, Biote'nin F/K oranı şu anda 40,64'tür, ancak daha da önemlisi, 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 17,02 ile önemli ölçüde daha düşüktür, bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre potansiyel değer düşüklüğüne işaret eder - bu bağlamda şirketin düşük F/K oranını vurgulayan InvestingPro İpuçlarından biri tarafından vurgulanan nokta.
Şirketin finansal sağlığı da ilgi çekici bir nokta; likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aşması güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ediyor. Buna ek olarak Biote, analistin net kaldıraç zirvesi ve ardından düşüş öngörüsüyle uyumlu olan orta düzeyde bir borçla faaliyet göstermektedir. Bu durum, şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki %8,49'luk pozitif gelir artışıyla da desteklenmekte ve Biote'nin finansal performansında istikrarlı bir yükselişe işaret etmektedir.
Yatırımcılar ayrıca, son bir ayda %18,67 ve son altı ayda %30,89 artış gösteren güçlü fiyat performansını da dikkate alabilir, çünkü bu, şirketin beklentilerine yönelik temel piyasa güvenini yansıtabilir. Ayrıca InvestingPro platformu, bu yıl net gelir artışı beklentisi ve kârlılık tahmini gibi potansiyel yatırımcılar için değerli bilgiler içeren ek ipuçları da listeliyor. Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro daha da fazla ipucu sunuyor ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.