Çarşamba günü Rosenblatt Securities, Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV) üzerindeki duruşunu değiştirerek, notu Satın Al'dan Nötr'e taşıdı ve 8,25 $ fiyat hedefi belirledi. Firmanın bu kararı, geçici bir döngüden ziyade yapısal olduğuna inanılan Telekom harcamalarındaki uzun süreli gerilemeye ilişkin endişelerden kaynaklanıyor. Gelirinin yarısından fazlasını Telekom sektörlerinden elde eden Viavi Solutions, özellikle Optik, Kablosuz ve Erişim pazarlarındaki harcama modellerine karşı savunmasız durumda.
Analist, Kablo yükseltmeleri ve Genişbant Eşitliği, Erişim ve Dağıtım (BEAD) programı nedeniyle Erişim segmentinde küçük olumlu gelişmeler olsa da, 2024'ün ikinci yarısında ve 2025'te Optik ve 5G harcamaları için görünümün temkinli olduğunu belirtti. Buna ek olarak, Viavi'nin Spirent için Keysight gibi rakipleri tarafından geride bırakılarak önemli stratejik satın almaları güvence altına alamaması, notun düşürülmesinin ikincil bir nedeni olarak gösterildi.
Not indirimine rağmen Rosenblatt Securities, Viavi Solutions için 2025 ve 2026 mali yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini değiştirmedi ve sırasıyla 0,40 ve 0,55 $ tahminlerini korudu. Bu tahminler, 0,47 ve 0,63 dolarlık konsensüs tahminlerinin altında kalıyor. Tarihsel olarak Viavi, ortalama 18x ileri fiyat-kazanç (PE) katsayısı ile primli işlem görmüştür.
Yeni fiyat hedefi olan 8,25 $, firmanın 2026 mali yılı EPS tahmininin 15x katına dayanıyor. Bu, Viavi'nin emsal grubunun 16x medyan katsayısına kıyasla hafif bir indirimi yansıtıyor.
Viavi Solutions Inc. ve Rohde & Schwarz, Açık Radyo Birimi (O-RU) için ortak test çözümlerini genişletti. Geliştirilen çözümler, radyo üreticilerine Ulusal Telekomünikasyon ve Bilgi İdaresi'nin (NTIA) finansman fırsatları konusunda yardımcı olmayı amaçlıyor. Ayrıca Viavi, O-RU uyumluluğu, performans, güvenlik ve alt sistem birlikte çalışabilirliği için tasarlanmış bir test paketi olan Automated Lab-as-a-Service for Open RAN'ı (VALOR™) tanıttı.
Mali açıdan bakıldığında, Viavi'nin 3. Çeyrek FY2024 sonuçları, beklentilerinin alt ucuyla uyumlu olarak 246 milyon $ net gelir gösterdi. Şirketin faaliyet marjı %9,3 ile beklentileri aştı. Önümüzdeki 4. çeyrek için Viavi, 246 milyon ila 258 milyon dolar arasında bir gelir aralığı, %10,6 civarında bir işletme marjı ve 0,06 ila 0,08 dolar arasında hisse başına kazanç öngörüyor.
Bu son gelişmeler, Viavi'nin bir yandan stratejik büyüme alanlarına odaklanırken diğer yandan zorlu bir pazarda yol almaya yönelik devam eden çabalarını ortaya koyuyor. Şirketin Open RAN spesifikasyonlarının ve küresel Open RAN PlugFests'in geliştirilmesine aktif katılımı ve güçlü test çözümleri, Açık Radyo teknolojisini ilerletme konusundaki kararlılığının altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Rosenblatt Securities tarafından Viavi Solutions'ın Telekom sektöründeki gerilemeye maruz kalmasıyla ilgili olarak dile getirilen endişelerin ortasında, InvestingPro verileri ve metrikleri ek bağlam sağlıyor. Viavi'nin piyasa değeri şu anda 1,58 milyar dolar seviyesinde ve bu da sektördeki büyüklüğünü gösteriyor. Zorluklara rağmen Viavi'nin hissedar getirisi yüksek kalmaya devam ediyor, bu da şirketin hissedarlarına değer döndürme konusundaki kararlılığının bir işareti olabilir.
Analistlere göre, şirketin bu yıl kârlı hale gelmesi de bekleniyor; bu da uzun vadeli beklentilere bakan yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir. Ek olarak, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da acil yükümlülükleri karşılamak için istikrarlı bir finansal pozisyona işaret ediyor. Bununla birlikte, Viavi'nin 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve son üç ayda önemli bir fiyat düşüşü yaşadığını ve bu dönemde fiyat toplam getirisinin -%25,03'e ulaştığını belirtmek gerekir.
Kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, Viavi'nin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 10'dan fazla ek InvestingPro İpucu mevcuttur. İlgilenen okuyucular, InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak bu ipuçlarını keşfedebilir ve gerçek zamanlı ölçümlerden yararlanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.