Perşembe günü Rosenblatt, PTC Inc. (NASDAQ:PTC) hisseleri üzerindeki görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini önceki 195 dolardan 190 dolara düşürürken, hisse senedi için hala Al notu önerdi.
Bir yazılım şirketi olan PTC Inc. ikinci çeyrek sonuçlarının tahminleri aştığını ve yıllık yinelenen gelirin (ARR) sabit para birimi (CC) bazında %12 arttığını bildirdi. Şirketin gelirleri 603 milyon $'a ulaşarak 575,8 milyon $'lık tahmini aştı ve hisse başına kazanç (EPS) 1,46 $ ile 1,16 $'lık beklentinin üzerinde gerçekleşti.
PTC'nin Bilgisayar Destekli Tasarım (CAD) bölümü ARR'de %11'lik bir CC artışı kaydederken, Ürün Yaşam Döngüsü Yönetimi (PLM) %13'lük güçlü bir CC ARR büyümesi yaşadı. Firma, mevcut PLM/CAD müşteri tabanı içinde Hizmet Yaşam Döngüsü Yönetimi (SLM) çözümlerini çapraz satma potansiyeliyle tanınıyor.
Buna ek olarak PTC, yazılımın üretilen ürünlerin değerine giderek daha fazla entegre olması nedeniyle özellikle otomotiv sektöründe Uygulama Yaşam Döngüsü Yönetimi (ALM) alanında büyümeye hazırlanıyor. Şirketin ayrıca dijital dönüşüm girişimleri aracılığıyla temel Windchill PLM tabanını genişletmesi bekleniyor.
Olumlu performansa rağmen, PTC 2024 yılının tamamına ilişkin beklentilerini revize ederek, daha önce %11-%14 aralığında tahmin edilen ARR büyümesini %11-%13 aralığına çekti.
Gelir artışı beklentileri de daha önceki %8-%13 tahmininden %8-%12'ye çekildi. Bununla birlikte, 2024 mali yılı EPS ve nakit akışı projeksiyonlarının orta noktası, devam eden verimlilik çabaları ve ürün hattı odağı sayesinde büyük ölçüde tutarlı kalmaktadır.
Zorlu makroekonomik koşullar ışığında PTC, orta vadeli ARR büyüme görünümünü de revize ederek orta onlu beklentilerden düşük çift haneli büyüme seviyesine kaydırdı.
Rosenblatt, 2. çeyrek sonuçlarının ve güncellenmiş beklentilerin açıklanmasının ardından PTC'nin değerlemesini 2025-2026 mali yılı bazında yeniden ayarladı. Firma, PTC'nin hisse senedi için Al notu ile olumlu görüşünü korurken, hisse senedi fiyatı üzerinde kısa vadeli baskı öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
PTC Inc. 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %79,85'lik brüt kâr marjı ile güçlü bir finansal performans göstererek şirketin satışları kâra dönüştürmedeki verimliliğini vurgulamıştır. Bu güçlü marj, PTC'nin operasyonel mükemmelliğinin bir kanıtıdır ve şirketin son dönemdeki kazanç performansına da yansımıştır. Piyasa değeri 20,92 milyar dolar ve ileriye dönük F/K oranı 69,13 olan PTC'nin primli işlem görmesi, yatırımcıların, analistlerin PTC'nin bu yıl kârlı olacağı tahmini de dahil olmak üzere, beklenen büyüme ve kârlılık için daha yüksek bir fiyat ödemeye istekli olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, PTC'nin yüksek kazanç, FVÖK ve FAVÖK değerleme katlarında işlem görürken, şirketin aynı zamanda düşük fiyat oynaklığını koruduğunu ve bunun da yatırımlarında istikrar arayan yatırımcılara hitap edebileceğini belirtiyor. Daha fazla bilgi ve metrik keşfetmek isteyenler için https://www.investing.com/pro/PTC adresinde PTC için ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Yatırımcılar, PTC'nin temettü ödemediğini ve bunun yatırımlarından düzenli gelir akışı arayanlar için bir faktör olabileceğini unutmamalıdır. Ancak, şirketin son on yıldaki yüksek getirisi temettü ödemelerinin eksikliğini telafi edebilir. PTC'nin yatırım potansiyelini değerlendirirken, şirketin son on iki aydaki %13,33'lük gelir artışını göz önünde bulundurun; bu da şirketin zorlu ekonomik koşullarda cirosunu artırma kapasitesinin altını çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.