Salı günü Rosenblatt Securities, geniş bant hizmet sağlayıcıları için bulut ve yazılım platformları sağlayıcısı olan Calix (NYSE: CALX) hisseleri için fiyat hedefini revize ederek bir önceki 45$'dan 35$'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Fiyat hedefindeki ayarlama, Calix'in büyük ve orta ölçekli ABD geniş bant hizmet sağlayıcılarının (BSP'ler) yeni gecikmelerini gerekçe göstererek piyasa konsensüsünün önemli ölçüde altında bir ikinci çeyrek 2024 tahmini sunmasıyla geldi.
Bu gecikmeler, bazı müşterilerin harcama planı değerlendirmelerini 2024'e kadar uzatmalarından kaynaklanırken, diğerleri bu yıl ayak izlerini agresif bir şekilde genişletmek yerine mevcut ağlarına yeni aboneler eklemeye odaklanmayı seçti.
2023'ün dördüncü çeyreğinde %71 olan satışların %81'ini 2024'ün ilk çeyreğinde küçük müşteriler oluşturdu. Bu müşteri segmentinin, teşvik fonlarına başvurmak ve daha kısa teslim süreleri nedeniyle envanteri yönetmek gibi zorlukları aştıkça istikrar kazandığı bildiriliyor.
Düşürülen beklentilere rağmen Rosenblatt Securities, Calix için Satın Al notunu teyit etti. Firmanın uzun vadeli görünümü, Genişbant Eşitliği, Erişim ve Dağıtım (BEAD) programının 2025 yılına kadar şirket için önemli bir katalizör görevi göreceği inancıyla olumlu olmaya devam ediyor. Rosenblatt analistleri, Calix'in yüksek marjlı yinelenen gelir modeli sayesinde 2025'ten itibaren yıllık %10-%15 oranında büyüyeceğini öngörüyor.
Yeni fiyat hedefi olan 35 $, analistin kapsama grubu için 2,3x ortalamasının biraz altında olan 2,2x işletme değerine ve öngörülen 2025 satışlarına dayanmaktadır. Bu değerleme, Rosenblatt'ın şirketin karşılaştığı kısa vadeli zorluklara rağmen Calix'in uzun vadeli büyüme potansiyeline olan güvenini yansıtıyor.
InvestingPro Analizleri
Rosenblatt Securities'in Calix'in gelecek beklentilerine ilişkin son güncellemesinin ardından, InvestingPro'nun mevcut finansal ölçütlerine bakmak şirketin pozisyonuna ilişkin daha incelikli bir anlayış sağlayabilir. Calix'in düzeltilmiş piyasa değeri yaklaşık 1,93 milyar dolar ve 65,88 gibi nispeten yüksek bir fiyat/kazanç oranı, yatırımcıların gelecekte yüksek büyüme oranları bekleyebileceğini gösteriyor. Özellikle, şirket son on iki ayda yaklaşık %19,79'luk bir artışla güçlü bir gelir büyümesi göstererek, daha geniş pazar zorluklarına rağmen güçlü bir satış performansına işaret etti.
InvestingPro İpuçları'ndan iki önemli bilgi ortaya çıkıyor: Calix, finansal istikrar için olumlu bir işaret olan borçtan daha fazla nakit tutuyor ve hisse senedi şu anda Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre aşırı satım bölgesinde, bu da potansiyel olarak yatırımcılar için bir giriş noktasına işaret ediyor. Ek olarak, Calix'in likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ve şirketin sağlam likidite pozisyonunun daha da altını çizdiğini belirtmek gerekir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, Calix hakkında https://www.investing.com/pro/CALX adresinde bulabilecekleri daha fazla ipucu sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarınızı şekillendirecek 15 ek InvestingPro İpucu'nun tamamını keşfedebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.