Çarşamba günü Oppenheimer, fiyat hedefini değiştirmeden Roku Inc. (NASDAQ: ROKU) için Perform notunu korudu. Bu kararda, şirketin önümüzdeki yıllara ilişkin gelir tahminlerini etkileyen çeşitli faktörler etkili oldu. Oppenheimer analistleri, stüdyoların isteğe bağlı abonelik video (SVOD) hizmetlerine yönelik harcamalarındaki azalmaya ve bağlantılı TV (CTV) reklam envanterindeki bolluğun daha zayıf fiyatlandırmaya yol açtığına işaret etti. Bu sorunlar, Hollywood grevini izleyen belirsizlikle birleştiğinde, Roku'nun platform geliri büyüme beklentilerinin revize edilmesine neden oldu.
Oppenheimer, 2025 yılı için platform gelirinde yıldan yıla %15'lik bir artış öngörüyor ve bu oran daha önce öngörülen %20'lik orandan daha düşük. Firma ayrıca 2024'ün ikinci, üçüncü ve dördüncü çeyrekleri için üç aylık büyüme tahminlerini sırasıyla yıllık %8, %9 ve %13 olarak ayarladı. Genel olarak sağlıklı bir reklam pazarına rağmen analistler, özellikle Amazon ve Netflix'in pazara daha fazla envanter sunmasıyla CTV envanter fiyatlandırması üzerindeki baskının devam etmesini bekliyor.
Roku için aktif hesap büyümesi şu anda ağırlıklı olarak uluslararası genişlemeden kaynaklanıyor ve bu da platform gelirlerini desteklemek için yerel içerik ve reklam satışlarına yatırım yapılmasını gerektiriyor. Kârlılığa odaklanan Roku için bu strateji zorlayıcı olabilir. Oppenheimer'ın analizi ayrıca Roku'nun işlem katlarının karşılaştırmalı bir değerlendirmesini de içeriyor ve Roku hisselerinin 2025 yılı için öngörülen faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârın (EBITDA) 30 katından işlem gördüğünü belirtiyor. Bu değer, Snap Inc. ve Pinterest'in 26 katı ve Magnite, Inc. ve Vizio Holding Corp'un FAVÖK projeksiyonlarının 10 katı ile karşılaştırılıyor.
InvestingPro Analizleri
Roku, yayın ve reklamcılık alanındaki rekabet ortamında ilerlerken, yatırımcılar gerçek zamanlı veri ve analizlerden ek perspektifler elde edebilir. InvestingPro verilerine göre, Roku şu anda yaklaşık 8,92 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip. Oppenheimer tarafından özetlenen zorluklara rağmen Roku, likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşmasıyla güçlü bir nakit pozisyonunu koruyor. Bu finansal istikrar, şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutma kabiliyetine yansıyor ve bu da InvestingPro İpucu olarak finansal yapısında bir esneklik seviyesine işaret ediyor.
Bununla birlikte, analistlerin Roku'nun yıl içinde kârlı olmasını beklememeleri nedeniyle şirketin kârlılığı sorgulanmaya devam ediyor ve bu da bildirilen -12,40 negatif F/K oranıyla tutarlı. Ayrıca, hisse senedinin volatilitesi fiyat hareketlerinde açıkça görülüyor ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) hisse senedinin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteriyor. Bu durum bir toparlanma potansiyeline işaret edebilir, ancak hisse senedinin son üç aydaki önemli fiyat düşüşü göz önüne alındığında yatırımcıların temkinli olması gerekir.
InvestingPro, Roku'nun finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen okuyucular için ek bilgiler sunuyor. Bilinçli kararlar vermeye yardımcı olabilecek daha fazla InvestingPro İpucu mevcut ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak okuyucular yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.