Perşembe günü Deutsche Bank, Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) hisse senedinin görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini bir önceki 19 $'dan 20 $'a yükseltirken Tut notunu korudu. Ayarlama, Robinhood'un Mayıs ayı metriklerinin gözden geçirilmesi ve şirketin yatırımcı ilişkileri ekibiyle yapılan görüşmelerin ardından yapıldı.
Bankanın analisti, Robinhood'un müşteri varlıklarında yıllık %35'lik bir büyüme oranı ve marj bakiyelerinde %10'luk bir artışla gösterildiği gibi güçlü bir müşteri büyümesi yaşadığını belirtti.
Bununla birlikte, kripto para birimi işlem hacimlerindeki hafif bir düşüş, ilk tahminlere kıyasla ikinci çeyrek için işlem geliri tahmininin düşmesine neden oldu. Bu durum, ikinci çeyrekte gözlemlenen olumlu hacim eğilimlerine bağlı olarak opsiyon ve hisse senedi alım satım gelirlerindeki artışla bir miktar dengelenmiştir.
Net faiz geliri tahminindeki düşüşe rağmen, bankanın Robinhood için ikinci çeyrekte düzeltilmiş FAVÖK tahmini daha önce öngörülen 286 milyon dolardan 270 milyon dolar olarak belirlendi.
Aynı dönem için öngörülen vergi oranı, önümüzdeki birkaç çeyrek için net işletme zararının taşınması beklentisi nedeniyle daha önceki %20'lik tahminden önemli bir düşüşle %5'e revize edildi. Bu vergi ayarlaması, ikinci çeyrek için hisse başına kazanç (EPS) tahmininin, önceki 0,23 $ tahmininden şimdi 0,24 $'a yükselmesine neden oldu.
Analist ayrıca farklı varlık sınıflarında karışık eğilimler gösteren Mayıs ayı metrik raporunu da yorumladı. Hisse senetleri ve opsiyonlar Nisan ayına kıyasla hacimlerde artış gösterirken (hisse senetleri %23, opsiyonlar %4 arttı), kripto para hacimleri Nisan ayından Mayıs ayına %30 oranında keskin bir düşüş gösterdi. Sektör genelinde Haziran ayı kripto hacimleri Mayıs ayına kıyasla %15 oranında azalırken, ikinci çeyrek hacimleri de ilk çeyreğe kıyasla %11 oranında düştü.
Robinhood'un yönetimi, platformun kripto alım satım fiyatlarının rekabetçi olduğuna ve bunun da 2024'ün ilk çeyreğinde görülen 35 baz puana paralel veya biraz daha iyi gelir yakalama oranlarına yol açabileceğine inanıyor.
Şirket, belirli müşteri grupları için fiyat artışları deneyerek potansiyel olarak 45 baz puana kadar yüksek bir yakalama oranına ulaşıyor, ancak bu testlerin genel hacimler üzerindeki etkisi belirsizliğini koruyor.
Özetle, Deutsche Bank Robinhood için artan hisse senedi ve opsiyon işlem hacimleri gibi olumlu eğilimler görürken, mevcut değerlemenin adil olduğu düşünülüyor ve fiyat hedefindeki hafif artışa rağmen Tut notunun devam etmesini garanti ediyor.
Yakın zamanda gelen diğer haberlere göre Robinhood Markets, net mevduatlarda 3,6 milyar dolarlık artış ve Altın süpürme bakiyelerinde 1,2 milyar dolarlık artışla Mayıs ayı ölçütlerinde önemli bir büyüme gösterdi. Şirketin saklama altındaki varlıkları (AUC) Nisan ayına göre %9 artarak 135,0 milyar $'a ulaştı ve 24,1 milyon müşteri tarafından fonlandı.
Ayrıca Robinhood, uluslararası pazarlara açılmasını kolaylaştırması ve ilk kurumsal iş tekliflerini sunması beklenen bir hamle olan küresel kripto para borsası Bitstamp'ı satın almaya hazırlanıyor.
Citi, Robinhood için fiyat hedefini 16 dolardan 18 dolara yükseltti ve alım satım faaliyetlerindeki yavaşlama gibi potansiyel riskler nedeniyle Sat tavsiyesini sürdürdü. Öte yandan Mizuho, Bitstamp'ın satın alınmasını Robinhood'un yıllık gelirlerine yaklaşık 25-50 milyon dolar katkıda bulunabilecek stratejik bir genişleme olarak görerek Robinhood'un hisseleri üzerindeki Al notunu korudu.
Bununla birlikte, Cathie Wood'un ARK ETF'leri Robinhood hisselerinde önemli bir satış gerçekleştirirken, çeşitli biyoteknoloji ve teknoloji şirketlerindeki hisselerini artırdı. Bu hamle, ARK'ın yatırım stratejisinde bir değişime işaret ederek yaklaşık 7.181.906 $ nakit girişi ile sonuçlandı. Bunlar Robinhood'un iş ve yatırım ortamını etkileyen son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) yatırımcıların yoğun ilgi gösterdiği bir konu olmuştur ve InvestingPro'nun son verileri şirketin mali sağlığı ve piyasa performansına daha derin bir bakış sağlamaktadır. Robinhood, 19,21 milyar dolarlık piyasa değeri ve 155,04'lük yüksek F/K oranıyla önemli bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor. Bu durum, 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 151,27 olan düzeltilmiş F/K oranıyla daha da vurgulanmaktadır. Bununla birlikte, analistlerin bu yıl şirket için kârlılık öngördüğünü belirtmek gerekir ki bu da bir InvestingPro İpucunda belirtilen net gelir artışı beklentisiyle uyumludur.
Yatırımcılar Robinhood'un hisse senedi fiyatlarındaki oynaklığın da farkında olmalı, zira şirket geçen yıl %118,6'lık toplam fiyat getirisi ve son altı ayda %73,22'lik güçlü bir getiri ile yüksek bir getiri elde etti. Bu durum, güçlü yatırımcı güveninin ya da şirketin iş modelini destekleyen piyasa dinamiklerinin bir göstergesi olabilir. Göz önünde bulundurulması gereken bir diğer nokta da Robinhood'un temettü ödemiyor olmasıdır; bu da yatırımlarından düzenli gelir akışı arayanlar için yatırım kararlarını etkileyebilir.
Robinhood'un potansiyelini daha kapsamlı bir şekilde anlamak ve ek içgörülere erişmek için yatırımcılar daha fazla InvestingPro İpucu keşfedebilirler. Şu anda InvestingPro'da https://www.investing.com/pro/HOOD adresinde bulunabilecek 9 ek ipucu mevcuttur. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliği almak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak ek %10 indirimden faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.