Çarşamba günü, Roth/MKM, Riley Exploration Permian Inc. (NYSE:REPX) için Al derecelendirmesini 49,50$ fiyat hedefi ile korudu. Firma, beklenenden düşük ham petrol ve doğal gaz fiyatlarını gerekçe göstererek şirketin 2024 üçüncü çeyrek kazanç tahminlerini revize etti.
Beklenen fiyatlar ham petrol için varil başına 83,00$ ve doğal gaz için MMBtu başına 2,35$ olarak belirlenmişti. Ancak, kaydedilen gerçek fiyatlar sırasıyla varil başına 75,27$ ve MMBtu başına 2,11$ oldu.
2024 üçüncü çeyreği için revize edilen tahminler, hisse başına kazancı (EPS) 1,55$, hisse başına nakit akışını (CFPS) 2,55$ ve faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazancı (FAVÖK) 66,4 milyon $ olarak öngörüyor.
Bu rakamlar, önceki tahminler olan 1,81$ EPS, 2,81$ CFPS ve 72,4 milyon $ FAVÖK'ten düşüş gösteriyor. Bu düzeltmelere rağmen, aynı dönem için üretim tahmini günde 21.527 varil petrol eşdeğeri (BOE) olarak sabit kaldı.
Roth/MKM, Riley Exploration'ın 2024 yılı için temettüler düşüldükten sonra 69 milyon $ serbest nakit akışı üreteceğini öngörüyor. Firma ayrıca şirketin düşük borç kaldıracını, borç-FAVÖK oranının sadece 1,2 kat olduğunu vurguluyor. Analist firması, 2024 üçüncü çeyrek güncellemesini, özellikle şirketin sondaj ve tamamlama sonuçlarına odaklanarak bekliyor. Riley Exploration daha önce çeyrek boyunca 10 ila 12 kuyu delmeyi, 1 ila 3 kuyuyu tamamlamayı ve 4 ila 7 kuyuyu satışa sunmayı beklediğini bildirmişti.
2024 ikinci çeyreğinde, Riley Exploration, eski kuyu üretiminin iç tahminlere göre daha iyi performans gösterdiğini bildirdi. Şirket ayrıca, fermuar frakları, daha hızlı sondaj süreleri ve petrol sahası hizmetleri ve ekipmanlarının uygun fiyatlandırılması sayesinde sondaj ve tamamlama faaliyetlerinde devam eden verimlilik ve maliyet tasarrufları olduğunu belirtti. Roth/MKM, bu olumlu trendlerin devam edip etmeyeceğini görmek istiyor.
Riley Exploration, Roth/MKM tarafından birkaç nedenden dolayı tercih ediliyor: yıllık %15'lik üretim artışı sağlaması beklenen sondaj ve tamamlamalardaki güçlü performans, şirketin düşük borç kaldıracı ve %5,2'lik güçlü temettü getirisi.
Diğer güncel haberlerde, Truist Securities, Riley Exploration Permian Inc. için hisse senedi fiyat hedefini 48$'dan 45$'a düşürürken, olumlu Al derecelendirmesini korudu. Bu değişiklik, firmanın finansal modelindeki güncellemeleri, 2024'ten 2026'ya kadar revize edilmiş fiyat projeksiyonlarını ve tahminleri yansıtıyor.
Yeni fiyat hedefi, tahmini 2025 EBITDAX'ının 319 milyon $'ına 3,5 kat çarpan ve %14,0'lık Serbest Nakit Akışı/Kurumsal Değer Getirisi varsayımını içeren ikili bir değerleme yaklaşımı kullanılarak belirlendi.
Riley Exploration Permian yakın zamanda 2024'e umut verici bir başlangıç yaptığını, net petrol üretiminin bir önceki çeyreğe göre %4 arttığını ve işletme nakit akışının çalışma sermayesi değişiklikleri öncesinde %7 yükseldiğini bildirdi. Şirket, bu nakit akışının %40'ını serbest nakit akışına dönüştürmeyi başardı. Ek olarak, New Mexico'nun Eddy County bölgesinde 13.900 bitişik net dönüm arazi satın aldı ve bunun sondaj lokasyonlarını ve altyapısını geliştirmesi bekleniyor.
Şirketin RPC Power projesi ilerliyor ve Yoakum County'deki şirket operasyonlarının neredeyse tüm enerji talebini karşılaması bekleniyor. Şirket ayrıca ilk çeyrekte yedi net kuyu deldi ve yakında sondaj operasyonlarına yeniden başlamayı planlıyor. Ancak, New Mexico projesinin tam olarak faaliyete geçmesinin zaman alacağı unutulmamalıdır.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, Roth/MKM'nin Riley Exploration Permian Inc. (NYSE:REPX) analizine derinlik katıyor. Şirketin piyasa değeri 601,73 milyon $ olup, 5,6'lık F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, Roth/MKM'nin Al derecelendirmesi ve şirket hakkındaki olumlu görüşüyle uyumlu.
InvestingPro verileri, REPX'in son on iki ayda %24,09'luk güçlü bir gelir büyümesi ve %77,0'lık sağlam bir brüt kar marjı elde ettiğini gösteriyor. Bu rakamlar, Roth/MKM'nin şirketin operasyonel verimliliği ve büyüme potansiyeline olan güvenini destekliyor.
InvestingPro İpuçları, REPX'in 3 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da Roth/MKM'nin şirketin cazip temettü getirisi üzerindeki vurgusunu destekliyor. Ayrıca, REPX'in son on iki ayda karlı olduğunu gösteren ipucu, firmanın şirketin finansal sağlığı konusundaki olumlu duruşunu pekiştiriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, REPX'in yatırım potansiyeline dair daha fazla içgörü sağlayabilecek 4 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.