Çarşamba günü, Rhythm Pharmaceuticals (NASDAQ:RYTM) hisse senedi, BofA Securities'in şirketin gelecekteki performansına ilişkin bakış açısını değiştirmesiyle hisse senedi derecelendirmesinde bir değişim yaşadı. Firma, Rhythm Pharmaceuticals'ı 'Satın Al'dan 'Nötr'e düşürdü ve eş zamanlı olarak fiyat hedefini bir önceki 49 dolardan 42 dolara indirdi.
Bu değişiklik, şirketin yeni Medicaid geri ödeme engellerinden olumsuz etkilenen dördüncü çeyrek 2023 sonuçlarının ve hem firmanın hem de konsensüsün beklentilerini karşılamayan ilk çeyrek 2024 satışlarının ardından geldi.
BofA Securities analisti, özellikle Bardet-Biedl Sendromu (BBS) için Imcivree satışlarının başlangıçta öngörülenden daha kademeli bir oranda artacağının tahmin edildiğine dikkat çekti.
Rhythm Pharmaceuticals'ın yeni hastaları belirlemeye yönelik devam eden çabalarına rağmen, şirket ilk endikasyonlarının pazara sunulmasının muhtemelen mütevazı bir hızda ilerleyeceğini kabul etti.
Analistin revize edilmiş görünümü, mevcut hisse senedi değerlemesinin bu daha yavaş büyüme beklentilerini yansıttığını ve şirketin bu endikasyonların en az 300 milyon dolarlık satış yaratabileceği tahminiyle uyumlu olduğunu göstermektedir.
Rhythm Pharmaceuticals hasta aramaya devam ederken, BofA Securities de Imcivree'nin uzun vadeli potansiyeli hakkında fikir edinmek için hasta bağlılığını ve ilacı bırakma oranlarını izliyor.
Analist, şirket için bir sonraki önemli büyüme aşamasının hipotalamik obezite (HO) için bir tedavinin piyasaya sürülmesinden kaynaklanmasının beklendiğini, bunun 2026'nın sonlarında gerçekleşmesinin öngörüldüğünü ve potansiyel olarak yaklaşık 1 milyar dolarlık en yüksek satışlara ulaşabileceğini belirtti.
Derecelendirme ve fiyat hedefindeki ayarlama, firmanın Rhythm Pharmaceuticals'ın ürün alımı ve satış yörüngesine ilişkin yeniden kalibre edilmiş beklentilerini yansıtmaktadır. Odak noktası artık şirketin hasta bulma sürecini yönetme becerisine ve yakında piyasaya sürülecek HO tedavisinin sunduğu daha büyük pazar fırsatından yararlanma stratejisine kayıyor.
InvestingPro İçgörüleri
BofA Securities tarafından yapılan son not indiriminin ardından, InvestingPro verileri ve ipuçlarının merceğinden Rhythm Pharmaceuticals'a daha yakından bakmak ek bir bağlam sunabilir. Şirketin piyasa değeri 2,24 milyar dolar olup sektörde önemli bir oyuncu olduğunu göstermektedir. Zorluklarla karşılaşmasına rağmen Rhythm Pharmaceuticals, borcuna kıyasla güçlü bir nakit pozisyonuna sahip ve bu da mevcut zorlukların üstesinden gelmede bir miktar finansal esneklik sağlayabilir. Dahası, şirketin brüt kâr marjı %88,37 gibi etkileyici bir seviyede olup, birim başına kârlılığı sürdürme kabiliyetini ortaya koymaktadır.
Bununla birlikte, InvestingPro verileri Rhythm Pharmaceuticals'ın 38,96 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısı ile işlem gördüğünü ve negatif bir F/K oranına sahip olduğunu gösteriyor; bu da piyasanın gelecekteki büyüme için yüksek beklentilere sahip olduğunu ve bu beklentilerin satışlardaki yavaşlama nedeniyle azalabileceğini gösteriyor. Şirketin gelir artışı, 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %173,52 ile güçlü kalmaya devam ediyor, ancak analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini ve net gelirin bu yıl düşmesinin beklendiğini belirtmek önemlidir.
Rhythm Pharmaceuticals'ı düşünen yatırımcılar, analist konsensüsüne göre şirketin bu yıl kârlı olmasının beklenmediğini bilmelidir. Ayrıca, hisse senedi geçen yıl %136,05 fiyat toplam getirisi ile yüksek bir getiri elde etmiş olsa da, son altı ayda kayda değer bir fiyat artışı yaşamıştır. Daha ayrıntılı analiz arayanlar için, yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek 11 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu bilgilere erişmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.