Cuma günü KeyBanc, Restoration Hardware (NYSE:RH) için Sektör Ağırlığı notunu koruyarak şirketin mobilya pazarındaki benzersiz konumunu vurguladı ancak ekonomik ve rekabetçi zorluklar nedeniyle temkinli olduğunu ifade etti. Analist, Restoration Hardware'in ilk çeyrek sonuçlarının beklentileri karşılamadığına ve çeyreğin sonuna doğru talep artışında gözle görülür bir yavaşlama olduğuna dikkat çekti.
Şirket yönetimi, yılın ikinci yarısında talebin hızlanmasını beklediğini ifade ederek tüm yıl için beklentilerini yineledi. Beklenen bu büyüme, yeni mağazaların açılması, ürün genişletmeleri ve Sourcebook kataloğunun dağıtımının artırılması gibi stratejik girişimlerle destekleniyor. Bu potansiyel olumlu faktörlere rağmen KeyBanc, şirketin 2024 ve 2025 yılları için hisse başına kazanç (EPS) görünümünde ihtiyatlı olmaya devam ediyor ve mevcut konsensüsten önemli ölçüde daha düşük rakamlar öngörüyor.
KeyBanc'ın ihtiyatı, mevcut piyasa konsensüsünün yaklaşık 2 $ altında olması beklenen ikinci çeyrek EPS ile daha da vurgulanmaktadır. Bu tahmin, performansını potansiyel olarak artırabilecek çeşitli girişimlere rağmen şirketin ikinci yarı hedeflerine ulaşma kabiliyetine ilişkin endişeleri artırıyor. Analistin şüpheciliği, KeyBanc'ın yılın ikinci yarısı için mobilya ve ev mobilyası pazarına ilişkin son kapsamlı raporunda ayrıntılı olarak açıklandığı üzere, daha geniş sektör zorlukları tarafından bilgilendirilmektedir.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Restoration Hardware, 2024 mali yılı için hayal kırıklığı yaratan ilk çeyrek kazanç raporunun ardından Telsey Advisory Group ve Baird tarafından fiyat hedefinde bir düşüş gördü. Şirket, analistlerin beklentilerinin altında kalarak hisse başına 0,40 dolar zarar bildirdi. Kazancın kaçırılmasına rağmen Restoration Hardware, beklentilerine uygun olarak 727 milyon dolar gelir bildirdi.
Telsey Advisory Group fiyat hedefini 320 dolardan 290 dolara düşürdü ve Piyasa Performansı notunu korudu. Benzer şekilde, Baird de hedefini 300$'dan 275$'a düşürdü ve nötr duruşunu korudu. Her iki firmanın da yaptığı ayarlamalar, şirketin 1. çeyrek kazançlarından ve mevcut yüksek faiz oranı ortamından etkilendi.
Restoration Hardware, 2024 yılının 2. çeyreği için %3-4 arasında bir gelir büyümesi ve %11 ile %12 arasında bir faaliyet marjı öngörüyor. Şirket ayrıca, yeni ürün lansmanları ve Kaynak Kitaplarının daha geniş dağıtımı sayesinde talepte %9-10 oranında bir artış öngörüyor.
Şirket, yılın ilerleyen dönemlerinde beklenen performans artışlarına işaret ederek 2024 mali yılı görünümünü yeniden teyit etti. Zorlu konut piyasasına rağmen Restoration Hardware, Waterworks markasını genişletmek, yeni Tasarım Galerileri açmak ve lüks deneyimlere girişmek gibi önemli girişimlerle iş trendleri konusunda iyimserliğini koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
KeyBanc tarafından sunulan temkinli görünümün ortasında, InvestingPro'nun en son ölçümleri Restoration Hardware'in finansal sağlığına ilişkin nüanslı bir tablo çiziyor. Şirketin önemli borç yükü ve agresif hisse geri alım stratejisi, yatırımcı duyarlılığını etkileyebilecek proaktif yönetim yaklaşımının altını çiziyor. Mevcut piyasa değeri 4,33 milyar dolar olan Restoration Hardware, 68,24 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor, ancak bu oran 2024'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 35,47'ye düşerek kazanç beklentilerindeki değişiklikleri yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin bu yıl kârlılık öngörmesine rağmen, hisse senedinin fiyat oynaklığının bir endişe kaynağı olmaya devam ettiğini gösteriyor. Ayrıca, şirketin temettü ödemesi yapmaması, yatırımcıların uzun vadeli holdinglerle ilgili kararlarını etkileyebilir. Restoration Hardware'i portföylerine eklemeyi düşünenler için InvestingPro, şirketin finansal durumu ve gelecek beklentileri hakkında kapsamlı bir anlayış için 5 InvestingPro İpucu daha dahil olmak üzere ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Bu ipuçlarına ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Son olarak, bir sonraki kazanç tarihi 5 Eylül 2024 olarak planlandığından, yatırımcılar yılın ikinci yarısında beklenen talep hızlanmasına dair herhangi bir işaret olup olmadığını merakla izleyecekler. InvestingPro 'nun 222,72$'lık gerçeğe uygun değerine karşılık 320$'lık gerçeğe uygun değer tahmini ile şirketin analist hedeflerine göre performansı da KeyBanc tarafından özetlenen zorlukların ortasında Restoration Hardware'in stratejik girişimlerinin etkinliğini değerlendirmede kritik olacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.