Cuma günü Baird, Restoration Hardware (NYSE: RH) hisseleri üzerindeki görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini bir önceki 300 $'dan 275 $'a düşürürken hisse senedi üzerindeki nötr duruşunu korudu. Ayarlama, şirketin ilk çeyrek faiz ve vergi öncesi karının (FVÖK) konsensüs tahminlerinin yaklaşık %7 altında kalmasının ardından geldi. Bu eksiklik, gelirin beklentileri karşılamasına rağmen, biraz daha zayıf brüt marjlar ve daha yüksek satış, genel ve idari giderlerin bir kombinasyonuna bağlandı.
Restoration Hardware CEO'su Gary Friedman makroekonomik ve konut ortamına ilişkin temkinli bir ton kullandı. Bununla birlikte, müşterilerin şirketin önemli ürün dönüşümüyle olumlu bir etkileşim içinde olduğunu belirtti. İlk çeyrekte %3'lük bir artış gösteren talep, şirketin orta tek haneli büyüme beklentisinin altında kalsa da ikinci çeyrekte %9-10 oranında artması bekleniyor.
Öngörülen bu büyümeye rağmen, ikinci çeyrek beklentileri analistlerin beklentilerini karşılayamadı ve bu da şirketin mali yılın ikinci yarısında önemli bir artış sağlama kabiliyeti konusunda endişelere yol açtı. Restoration Hardware 2024 mali yılı görünümünü yeniden teyit etti, bu da yılın ilerleyen dönemlerinde performansta önemli bir artış beklendiğini gösteriyor.
Özetle, Baird, Restoration Hardware'in ürün ve platform dönüşümünün potansiyel faydalarını ve sunabileceği döngüsel kaldıracı kabul etmekle birlikte, firma nötr kalmaya devam etmektedir. Bu duruş, şirketin performansını etkileyebilecek makroekonomik ve konut sektörlerinde devam eden belirsizlikten kaynaklanıyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, lüks ev mobilyaları perakendecisi RH, konut piyasasındaki zorluklara rağmen 2024 mali yılı için ilk çeyrek gelirlerini 727 milyon dolar olarak bildirdi. Şirket, genişleme planları ve yeni koleksiyonların piyasaya sürülmesini içeren büyüme stratejisini ana hatlarıyla açıkladı. Bu gelişmelerin mali yıl boyunca büyümeyi desteklemesi beklenirken, RH %12 ila %14 arasında bir talep artışı ve %8 ila %10 arasında bir gelir artışı öngörüyor.
Şirket ayrıca değişen para politikasının konut piyasasını 2025 yılına kadar etkilemesini bekliyor, ancak iş eğilimleri konusunda iyimserliğini koruyor. Temel girişimler arasında Waterworks markasını genişletmek, yeni Tasarım Galerileri açmak ve lüks oteller ve özel jetler gibi ısmarlama deneyimlere girişmek yer alıyor.
Ayrıca RH, yeni ürün lansmanları nedeniyle potansiyel değişkenlikle birlikte nispeten istikrarlı brüt marjları korumayı beklemektedir. Aspen ekosisteminin geliştirilmesinde gecikmeler yaşanmasına rağmen, şirket yatırımlarına güveniyor ve marka bilinirliğinden bileşik bir etki görmeyi bekliyor. Paris ve Londra gibi yeni pazarlara açılmanın da marka bilinirliğini önemli ölçüde artıracağı ve gelecekteki büyümeye katkıda bulunacağı öngörülüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Restoration Hardware'in finansal sağlığı ve piyasa performansı yatırımcılar için karışık bir tablo sunuyor. InvestingPro Data'ya göre, şirket ağır bir borç yüküyle faaliyet gösteriyor ve şu anda 43,21 gibi yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor ve bu da 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 35,47'ye ayarlanıyor. Baird tarafından vurgulanan zorluklara rağmen, InvestingPro İpuçları, yönetimin aktif olarak hisse geri alımı yaptığını ve şirketin değerine olan güven düzeyini gösterdiğini belirtiyor. Ayrıca, RH son on iki ayda %45,86 brüt kâr marjı ile kârlı olmuştur ve analistler şirketin bu yıl da kârlı kalacağını tahmin etmektedir.
Hisse senedi, geçtiğimiz hafta %3,18 toplam getiri ile önemli bir dalgalanma yaşadı, ancak 2024 itibariyle yılbaşından bugüne %4,95 düşüş gösterdi. Yatırımcılar, şirketin temettü ödemediğini ve bunun gelir arayanlar için yatırım kararlarını etkileyebileceğini unutmamalıdır. Restoration Hardware'in performansı ve görünümüyle ilgili daha fazla InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere daha derin bir analiz ve ek içgörüler için InvestingPro'yu ziyaret edin. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. InvestingPro 'da yatırım kararlarına daha fazla rehberlik edebilecek 8 ek ipucu listelenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.