Salı günü, ResMed Inc. (NYSE: RMD) Oppenheimer tarafından Outperform'dan Performansa düşürüldüğü için hisse senedi notunda bir değişim yaşadı. Derecelendirme değişikliği, 21 Haziran 2024 tarihinde Amerikan Diyabet Derneği'nde (ADA) SURMOUNT-OSA veri setinin sunulmasının ardından geldi.
Obstrüktif Uyku Apnesi (OSA) tedavisi üzerindeki potansiyel etkisi nedeniyle tartışma konusu olan SURMOUNT-OSA çalışması, önemli hastalık remisyon sonuçları göstermiştir. Bu sonuçlar, güçlü ortalama Apne-Hipopne İndeksi (AHI) düşüşleri zemininde bile göze çarpmaktadır. Bu bulgulara rağmen, çalışmada atıfta bulunulan bir ilaç sınıfı olan GLP-1'ler henüz OSA tedavisi için onaylanmamıştır ve geri ödemesi yoktur, bu da pazardaki tam etkilerinin 2025'in ikinci yarısına kadar gerçekleşmeyebileceğini göstermektedir.
Oppenheimer, GLP-1 çalışmasından elde edilen verilerin, hasta tercihleri ve sevk modellerinin yanı sıra OSA için tedavi seçiminde yapısal bir değişime yol açmasının muhtemel olduğunu öne sürmektedir. Firma, ResMed'in hisseleri için bir "airpocket" ya da potansiyel bir durgunluk veya düşüş dönemi öngördüğünden, bu beklenen değişim ResMed için zorluklar yaratabilir. Sonuç olarak, şirketin hisseleriyle ilgili olarak kenara çekilme kararı alındı.
Not indirimi, yeni verilerin hasta ve sağlık hizmeti sağlayıcılarının kararlarını etkilemesiyle OSA tedavi pazarındaki dinamiklerin değişeceği beklentisini yansıtıyor. Sektör, OSA için GLP-1'lerin potansiyel onayını ve geri ödemesini beklerken, ResMed gibi şirketler için sonuçlar daha net hale geliyor ve hisse senedi derecelendirmelerinde ve piyasa beklentilerinde ayarlamalara yol açıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, ResMed bir dizi gelişmenin ardından spot ışıkları altında kaldı. Citi, ResMed'deki duruşunu revize ederek hisse senedini Satın Al'dan Nötr'e düşürdü ve fiyat hedefini önceki 36,00 AUD'den 30,00 AUD'ye ayarladı. Bu karar, SURMOUNT çalışmasının tirzepatidin hastalarda obstrüktif uyku apnesi (OSA) semptomlarında önemli bir gerilemeye neden olabileceğini ortaya koymasının ardından geldi. Citi ayrıca ResMed için 2024 ila 2026 mali yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini, yeni OSA tedavileri nedeniyle potansiyel pazar değişimlerini yansıtacak şekilde ayarladı.
Kazançlar alanında ResMed, sabit para birimi cinsinden %7'lik bir artışla 1,2 milyar dolarlık bir grup gelirine yol açan güçlü 3. çeyrek sonuçları bildirdi. Bu büyüme, cihaz satışlarındaki %5'lik artış ile maske ve aksesuar satışlarındaki %10'luk artıştan kaynaklandı. Şirketin kazanç çağrısında, uyku ve solunum sağlığı pazarını genişletmeye ve dijital sağlık teknolojisine yatırım yapmaya stratejik olarak odaklanıldığı vurgulandı. Orta Doğu'daki çatışmalardan kaynaklanan potansiyel olumsuzluklara rağmen ResMed olumlu görünümünü koruyor ve hisse geri alım programının devam edeceğini teyit ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Oppenheimer tarafından yapılan son not indirimi ışığında, gerçek zamanlı veriler ve InvestingPro İpuçları ResMed Inc. (NYSE: RMD) hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor. Şirketin piyasa değeri 26,76 milyar dolar ve F/K oranı 27,66 ile piyasadaki premium değerlemeyi yansıtıyor. Bir haftalık fiyat toplam getirisindeki %14,17'lik düşüşün gösterdiği kısa vadeli aksaklıklara rağmen ResMed, altı aylık fiyat toplam getirisindeki %6,81'lik artışla uzun vadede dayanıklılık göstermiştir.
Yatırımcı açısından bakıldığında, ResMed'in 12 yıl üst üste artırılan temettüler ve %1,05'lik mevcut temettü getirisi ile istikrarlı temettü büyümesi, hissedar getirilerine olan bağlılığına işaret etmektedir. Ayrıca, şirketin güçlü temelleri, 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için %56,51'lik brüt kâr marjı ve %28,12'lik güçlü faaliyet geliri marjı ile vurgulanmaktadır. InvestingPro İpuçları, ResMed'in nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini ve şirketin üst üste 13 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için güven verici olabilir.
ResMed'in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için birkaç InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu bilgileri keşfetmek ve bilinçli yatırım kararları almak için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün. Bir sonraki kazanç tarihi 1 Ağustos 2024 olarak belirlenmişken, en son veriler ve uzman analizleri ile bilgi sahibi olmak faydalı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.