Pazartesi günü, Rentokil Initial Plc. (RTO:LN) (OTC: RTOKY) hisseleri, UBS tarafından bir önceki 3,95 £ seviyesinden 4,80 £ olarak belirlenen yeni bir fiyat hedefi ile Satıştan Nötr dereceye yükseltildi. Bu düzeltme, 2023'ün üçüncü çeyreğinde rapor edilen büyüme yavaşlamasının ardından şirketin hisse fiyatındaki kayda değer düşüşün ardından geldi.
UBS'in Rentokil Initial'a ilişkin revize edilmiş duruşu, değerleme metodolojisindeki bir değişimi yansıtıyor ve artık parçaların toplamı (SOTP) ve indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizi arasında 50:50'lik bir bölünmeyi içeriyor. Bu değişiklikte, yakın zamanda aktivist bir yatırımcının devreye girmesi ve şirketin değeri ve stratejik yönüyle ilgili devam eden tartışmalar etkili oldu.
UBS'in Rentokil'in orta vadeli hedefleriyle ilgili devam eden riskleri kabul etmesine rağmen, özellikle Kuzey Amerika Haşere işi henüz test edilmemiş yeni bir 'büyük şube' modeline adapte olurken, yükseltme gerçekleşti. Firmanın önceki Sat notu, Terminix ile entegrasyon süreci boyunca korunmuştu ve bu da UBS analistleri tarafından uygulanan ihtiyata katkıda bulunan bir faktördü.
Rentokil Initial'ın hisseleri, 2023'ün üçüncü çeyreğindeki büyüme yavaşlamasından bu yana yaklaşık %25'lik bir geri çekilme yaşamıştı. Bu düşüş, şirketin değerlemesi ve ileriye dönük stratejik değişiklik potansiyeli hakkında yeni tartışmalara yol açtı.
UBS'nin fiyat hedefini 3,95 £'dan 4,80 £'a yükseltme ve hisse senedini Nötr'e yükseltme kararı, Rentokil Initial'ın hem karşılaştığı zorlukları hem de mevcut piyasa değerlemesi ve stratejik değerlendirmelerden doğabilecek fırsatları dikkate alarak beklentileri hakkında daha dengeli bir görüşe işaret ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde Rentokil Initial, analist firmaları RBC Capital ve Citi'nin ilgisine konu oldu. RBC Capital, Rentokil için Outperform notunu korudu ve bazı dalgalanmalara rağmen şirketin ilk yarı sonuçlarının tahminler doğrultusunda açıklanmasının beklendiğini belirtti.
Firmanın analizi ayrıca yıl boyunca Amerika Birleşik Devletleri'nde organik büyümenin artma potansiyeline işaret ediyor. Rentokil'in hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde döviz etkilerinden dolayı düzeltmeler yapıldı ve %1 ila 2 arasında hafif bir düşüş bekleniyor.
Rentokil'in Kuzey Amerika'da organik olarak büyüme ve son TMX satın alımını başarılı bir şekilde entegre etme kabiliyetinin gelecekteki performansı için kilit öneme sahip olduğu vurgulanıyor. Özellikle, Citi Rentokil'in hisseleri için Al notunu korudu ve ilk çeyrek için güçlü bir iş güncellemesi ve yıldan yıla yaklaşık %2'lik bir artış bekliyor. Bu büyüme büyük ölçüde Rentokil'in haşere kontrol hizmetlerine olan talebin güçlü olduğu Kuzey Amerika'da genişlemeye odaklanmasına bağlanıyor.
Citi ayrıca ikinci çeyrekten itibaren büyümede önemli bir artış öngörüyor ve Rentokil'in hisselerinin mevcut değerlemesinin şirketin büyüme potansiyelini yansıtmadığını öne sürüyor.
Bu son gelişmeler, Rentokil'in önümüzdeki aylardaki stratejisinin ve uygulamalarının, özellikle de döviz dalgalanmalarını yönetme ve şube entegrasyon sürecini tamamlamasının öneminin altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Son UBS yükseltmesinin ardından, Rentokil Initial Plc. (OTC: RTOKY) yatırımcı duyarlılığını etkileyebilecek önemli finansal güçler sergiliyor. Şirket, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki %82,75'lik etkileyici brüt kâr marjı ile faaliyetlerinde kârlılığı sürdürme becerisini sergiliyor. Ayrıca, Rentokil Initial'ın aynı dönemdeki %44,72'lik gelir artışı, şirketin rekabetçi bir pazarda genişleme kapasitesini vurgulamaktadır.
InvestingPro İpuçları, Rentokil Initial'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve son verilerin 25,81'lik bir F/K oranını gösterdiğini öne sürüyor. Bu, şirketin kazanç gidişatını göz önünde bulunduran yatırımcılar için cazip bir değerlemeye işaret edebilir. Dahası, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da son on iki aydaki kârlılığı ile destekleniyor. Rentokil Initial ayrıca, şirketin mali yapısı için bir istikrar düzeyi sağlayabilecek orta düzeyde bir borçla faaliyet göstermektedir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/RTOKY adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek özel içgörülere ve verilere erişebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.