Çarşamba günü, HSBC analisti Jeremy Fialko, Fransız alkollü içecek şirketi Remy Cointreau SA (RCOP:FP) (OTC: REMYY) için fiyat hedefini önceki 76,00 Avro'dan 65,00 Avro'ya revize ederken, hisse senedi için Tut notunu korudu.
Bu düzenleme, analistin şirketin 2025 mali yılı (MY25) için organik satışlarında daha fazla düşüş öngörmesiyle geliyor. Şimdi, önceden tahmin edilen %4,0'lük düşüşe kıyasla yıllık bazda %8,3'lük bir azalma bekleniyor. Tahminlerdeki bu değişiklik, mevcut piyasa verileri ve tüketim ortamının iyileşme belirtileri göstermemesi nedeniyle yılın ikinci yarısı için daha ihtiyatlı bir görünüme atfediliyor.
Çin Ticaret Bakanlığı'nın (MOFCOM) yakın zamanda yaptığı tarife açıklaması da, tarifenin beklenen etkisi nedeniyle analistin gelecek 2026-2027 mali yılı tahminlerini düşürme kararını etkiledi. Sonuç olarak, firma Remy Cointreau'nun MY26-27 için hisse başına kazanç (HBK) tahminlerinde %11-16 oranında bir azalma öngörüyor.
Fiyat hedefinin 65 Avro'ya düşürülmesine rağmen, analist Remy Cointreau hisseleri için Tut notunu korumayı tercih etti. Bu kararın arkasındaki gerekçe, işletmenin karşı karşıya olduğu devam eden baskının hisse senedi performansını belirli bir aralıkta tutması beklentisidir.
Analist ayrıca, şirketin değerlemesinin şu anda tarihsel bir düşük seviyede olmasına rağmen, yakın vadede hisse senedinin seyrini önemli ölçüde değiştirecek acil bir katalizör görünmediğini belirtiyor.
Remy Cointreau'nun iş görünümü, tarife gelişmeleri ve zorlu tüketim ortamı nedeniyle bulanıklaşmış durumda, bu da satış ve kazanç beklentilerinde aşağı yönlü bir revizyona yol açıyor. Şirketin hisse fiyatının, bu zorluklarla mücadele ederken sınırlı kalması bekleniyor.
Diğer son haberlerde, Remy Cointreau'nun finansal görünümü, zayıf ABD satışları ve Asya-Pasifik bölgesindeki zorluklar nedeniyle UBS tarafından ayarlandı. UBS, Remy Cointreau hisseleri için fiyat hedefini önceki 93,00 Avro hedefinden önemli bir düşüşle 71,00 Avro'ya indirirken, hisse senedi üzerindeki nötr duruşunu korudu. Bu ayarlama, şirketin ikinci çeyrek organik satışlarında %13,3'lük konsensüs tahminini aşan %17,5'lik bir düşüş öngörüsüne yanıt olarak yapıldı.
Remy Cointreau, altta yatan satış trendlerinde önemli bir toparlanma olmaksızın ABD pazarındaki devam eden envanter ayarlamaları da dahil olmak üzere birçok zorlukla karşı karşıya. Şirket ayrıca Avrupa, Orta Doğu ve Afrika pazarlarında yoğunlaşan rekabetle de mücadele ediyor.
Bu son gelişmeler, şirketin ABD Konyak ve Likör & Alkollü İçecekler için zayıf trendler konusundaki endişeler ve önerilen yasal değişiklikler nedeniyle Fransa'da daha yüksek bir kurumlar vergisi oranının potansiyel etkisi ortasında geliyor. Ayrıca, Çin'in devam eden konyak anti-damping soruşturması ve ek küresel jeopolitik ticaret anlaşmazlıkları olasılığı gibi potansiyel riskler de bulunuyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Remy Cointreau'nun finansal durumuna ek ışık tutuyor ve analistin ihtiyatlı görünümüyle uyumlu. Şirketin 2024 4. çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 1.288,55 milyon $ olarak gerçekleşti ve aynı dönemde %22,89'luk endişe verici bir gelir büyümesi düşüşü yaşandı. Bu düşüş, analistin MY25 için öngördüğü %8,3'lük düşüşten bile daha belirgin, bu da şirketin zorluklarının başlangıçta tahmin edilenden daha şiddetli olabileceğini gösteriyor.
Bu zorluklara rağmen, Remy Cointreau bazı finansal güçlerini koruyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin etkileyici brüt kar marjlarına dikkat çekiyor, bu da son on iki ay için %71,19'luk bir brüt kar marjı gösteren verilerde yansıtılıyor. Bu, satış baskılarına rağmen, Remy Cointreau'nun premium alkollü içecekleri için hala güçlü bir fiyatlandırma gücüne sahip olduğunu gösteriyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, hisse senedinin son altı ayda önemli bir darbe aldığını belirtiyor, bu da o dönemdeki %32,63'lük fiyat toplam getirisiyle doğrulanıyor. Bu, analistin işletme üzerindeki devam eden baskı ve hisse senedi fiyatının iyileşmesi için yakın vadede katalizör eksikliği görüşüyle uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Remy Cointreau için 7 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin içgörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.