RBC Capital, TotalEnergies SE (TTE:FP) (NYSE: TTE) için Sektör Performansı notunu ve 80,00€ fiyat hedefini korudu. Şirket, yıllık Sermaye Piyasaları Günü'nde, çeşitli piyasa döngüleri boyunca %40'ın üzerinde bir faaliyetlerden nakit akışı (CFFO) ödeme oranına bağlılığını teyit etti. TotalEnergies ayrıca 2024 yılında 8 milyar dolarlık hisse geri alım programına devam etme niyetini açıkladı; bu programın 2024 nakit akışının %45'inden fazlasına denk gelen dağıtımlarla sonuçlanması bekleniyor.
TotalEnergies, makul piyasa koşullarına bağlı olarak, mevcut üç aylık 2 milyar dolarlık geri alım oranını 2025 yılına kadar sürdürmeyi planlıyor. Ek olarak, şirket önümüzdeki yıl hisse başına temettüde (DPS) en az %5 artış öngörüyor; bu karar 2024 için öngörülen geri alımlardan etkilenmiş durumda. Geri alım programı, yıllık yaklaşık 500 milyon dolar olarak tahmin edilen çalışan hisse hibe planlarıyla ilgili hisseleri de içerecek.
TotalEnergies'in geri alım hızını sürdürmek için makul olarak değerlendirdiği spesifik piyasa koşulları hakkında sorular devam ediyor; beklentiler Brent ham petrol fiyatının varil başına 60 ila 70 dolar aralığında olacağı yönünde. Şirket ayrıca 2025-2030 dönemi için 16 ila 18 milyar dolar net yatırım rehberliğini yineledi; bunun yaklaşık 5 milyar doları yıllık olarak düşük karbonlu faaliyetlere ayrılacak. TotalEnergies, fiyatlarda önemli bir düşüş olması durumunda net yatırımları 2 milyar dolar azaltma esnekliğine sahip. Organik sermaye harcamalarının 2024-2026 yılları arasında yıllık ortalama 18 milyar dolar civarında olması ve sonrasında azalması bekleniyor.
TotalEnergies'in büyümesinin, sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) ve elektrik üretimi tarafından yönlendirileceği, petrol ve gaz üretimi büyümesinin 2030 yılına kadar yıllık ortalama %3 civarında olacağı öngörülüyor. Bu, daha önce beş yıl için öngörülen yıllık %2-3'ten biraz daha yüksek. Yakın gelecekte, çeşitli projelerin başlaması nedeniyle üretim büyümesinin 2025 ve 2026'da %3'ü aşması bekleniyor.
Şirket, LNG piyasasında spot gaz fiyatlarına maruziyetini, ağırlıklı olarak Brent ham petrol fiyatlarına endeksli uzun vadeli LNG satış sözleşmeleri yaparak ve ABD'deki upstream gaz üretimini uygun maliyetli satın almalarla genişleterek azalttı. RBC Capital, ABD gazına ilişkin daha dengeli bir pozisyona doğru bu stratejik hamleyi önemli bir gelişme olarak not etti.
TotalEnergies ve APA Corp, Surinam'ın açık deniz üretiminin başlangıcını işaret eden Block 58'e 10 milyar dolarlık yatırım yapmayı taahhüt etti. Paralel olarak, TD Cowen TotalEnergies için Tut notunu korudu ve şirketin faaliyetlerden nakit akışının 2024'ten 2030'a kadar 8 milyar dolar artacağını öngördü. HSBC de TotalEnergies hakkındaki görünümünü güncelledi; şirketin güçlü dağıtım getirisi ve büyüme beklentileri üzerindeki net görünüm nedeniyle Al notunu korurken fiyat hedefini 69,20€'dan 70,40€'ya yükseltti.
TotalEnergies, Shell ve Equinor ile işbirliği içinde Norveç'te ortak bir karbon dioksit depolama projesini tamamladı; ilk teslimatların 2025'te gerçekleşmesi bekleniyor. Karbon yakalama ve depolama teknolojisindeki bu önemli gelişme, Longship projesinin bir parçası.
TotalEnergies ayrıca 4,7 milyar dolarlık düzeltilmiş net gelir ve 7,8 milyar dolarlık önemli nakit akışı ile güçlü 2. çeyrek kazançları rapor etti. Şirket, büyük upstream projeleri başlattı, LNG gelişmelerini onayladı ve yenilenebilir girişimlerini geliştirmek için esnek varlıklar satın aldı. Dengeli geçiş stratejisinin bir parçası olarak TotalEnergies, 3. çeyrekte 2 milyar dolara kadar hisse geri alımı için yetki verdi.
InvestingPro Öngörüleri
TotalEnergies SE'nin son Sermaye Piyasaları Günü açıklamaları, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörü ile uyumlu. Şirketin güçlü bir ödeme oranına ve devam eden hisse geri alımlarına olan bağlılığı, InvestingPro verilerinde görülen %3,93'lük temettü getirisi ve son on iki ayda %8,79'luk temettü büyümesi ile yansıtılıyor. Bu, TotalEnergies'in 48 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurgulayan bir InvestingPro İpucu ile daha da destekleniyor ve şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor; InvestingPro verileri 7,38'lik bir F/K oranı ve 152,14 milyar dolarlık bir piyasa değeri gösteriyor. Bir InvestingPro İpucu, TotalEnergies'in yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirtiyor; bu, değer yatırımcıları için çekici olabilir. Ek olarak, şirketin son on iki aydaki geliri 210,24 milyar dolar, %34,97'lik brüt kar marjı ile güçlü piyasa konumunu gösteriyor.
TotalEnergies'in büyüme için LNG ve elektrik üretimine odaklanması, başka bir InvestingPro İpucu'nda belirtildiği gibi Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar sektöründeki önde gelen oyuncu statüsü ile destekleniyor. Şirketin ABD gaz fiyatlarına maruziyetini dengeleme stratejisi, InvestingPro tarafından da vurgulanan operasyonel esnekliği ve ılımlı borç seviyeleri ile uyumlu.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor; platformda TotalEnergies için 7 ipucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.