Salı günü RBC Capital Markets, Morgan Stanley Direct Lending (NYSE:MSDL) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 23$'dan 22$'a düşürürken hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Bu değişiklik, ikinci çeyrek performansının ardından tahminlerin revize edilmesinin ardından geldi.
Firma, Morgan Stanley Direct Lending'in ilk halka arzından (IPO) bu yana devam eden büyümesini ve portföy genişlemesini vurguladı. RBC Capital analistleri, şirketin yılın ikinci yarısında hedeflenen kaldıraç oranına ulaşmasını bekliyor. Analistler ayrıca şirketin Morgan Stanley'nin benzersiz bir kaynak ve kaynak bulma kanalı sağlayabilecek kapsamlı ilişkilerinden ve ağından yararlanmak için güçlü bir konuma sahip olduğunu belirtti.
RBC Capital, şirketin cari yıl için %12-%13 civarında olduğu tahmin edilen ortalamanın üzerinde bir temettü getirisi sunma potansiyelinin altını çizdi. Ayrıca firma, Morgan Stanley Direct Lending'in ağırlıklı olarak birinci el kredilerden oluşan muhafazakar bir portföye sahip olsa bile, emsalleriyle karşılaştırılabilir bir öz sermaye getirisi (ROE) yaratma kabiliyeti konusunda iyimser.
Revize edilen hisse senedi fiyat hedefi, firmanın yaklaşık %24'lük bir toplam getiri beklentisini yansıtıyor. RBC Capital, Morgan Stanley Direct Lending için Outperform notunu koruyor ve şirketin gelecek vaat eden finansal beklentilerini ve pazardaki stratejik avantajlarını vurguluyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Morgan Stanley Direct Lending'in hisseleri iki önde gelen analist firmasından ayarlamalar gördü. RBC Capital Markets fiyat hedefini 21,00$'dan 23,00$'a yükseltti ve Outperform notunu korudu. Bu değişiklik, ilk çeyrek tahminlerinin gözden geçirilmesinin ardından geldi.
RBC analistleri, Morgan Stanley Direct Lending'in Morgan Stanley'nin yerleşik ilişkilerini ve ağını kullanmadaki stratejik avantajının ve yıl için yaklaşık %11 olarak tahmin edilen ortalamanın üzerinde bir temettü getirisi potansiyelinin altını çizdi.
Bir başka notta, Raymond James hisseyi Outperform'dan Market Perform'a düşürdü ve mevcut değerlemenin adil olduğunu ve yukarı yönlü potansiyelin sınırlı olduğunu belirtti. Firma, ilk çeyrek net yatırım gelirini (NII) hisse başına 0,63 $ olarak bildirdi; bu rakam 0,64 $'lık temel tahminin ve 0,65 $'lık konsensüsün biraz altında kaldı. Yavaş bir piyasada sermaye dağıtmanın zorluklarına rağmen hisse başına NAV 20,67 $'da sabit kaldı.
Bu gelişmeler, analistlerin şirketin performansı ve gelecek beklentileri konusunda karışık bir bakış açısına sahip olduğunu gösteriyor. RBC Capital büyüme potansiyeli görürken, Raymond James mevcut değerlemenin mevcut piyasa koşullarıyla dengeli olduğunu düşünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verileri Morgan Stanley Direct Lending'in (NYSE:MSDL) finansal sağlığı ve piyasa performansına daha derin bir bakış sağlıyor. Piyasa değeri 1,75 milyar dolar olan şirket, borç verme sektöründe önemli bir oyuncu konumunda. Yatırımcılar temettü verimini özellikle cazip bulabilirler; Ağustos 2024 itibariyle, verim %10,09 gibi önemli bir orandadır ve hissedar getirilerine olan güçlü bağlılığı yansıtmaktadır. Bu, RBC Capital'in şirketin ortalamanın üzerinde bir temettü getirisi sunma potansiyeline ilişkin iyimserliği ile uyumludur.
Hisse senedi fiyatının %15,13 düştüğü zorlu bir aya rağmen, şirketin hisse senedi 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da gelir getirici varlıklar arayan uzun vadeli yatırımcılar için bir alım fırsatı oluşturabilir. Göz önünde bulundurulması gereken iki önemli InvestingPro İpucu, analistlerin yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı doğru revize etmeleri, şirketin finansal performansında potansiyel iyimserliğe işaret etmesi ve şirketin hissedarlara önemli bir temettü ödemesi, RBC Capital'in şirketin temettü beklentilerine ilişkin olumlu bakış açısını güçlendirmesidir. Morgan Stanley Direct Lending için potansiyel yatırımcılara daha fazla bilgi sunan 5 ek InvestingPro İpucu bulunduğunu belirtmekte fayda var.
Bir sonraki kazanç tarihi, yatırımcılara şirketin finansal gidişatı hakkında güncel bilgiler sağlayacak olan 8 Kasım 2024 olarak belirlendi. Analist adil değer hedefinin 21$ olması, hisse senedi fiyatının bir önceki kapanış değeri olan 19,82$'dan yukarı çıkmasını sağlayarak yatırımcılar için potansiyel bir avantaj sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.