Cuma günü, RBC Capital, Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) için Sektör Performansı notunu ve 15,00$ hisse fiyatı hedefini korudu. RBC Capital, elektrikli araç üreticisinin üçüncü çeyrekteki düşük teslimat rakamlarının azalan bir talebi işaret edebileceği konusunda endişelerini dile getirdi.
Firma, Rivian'ın likiditesinin yatırımcılar arasında sık konuşulan bir konu olduğuna dikkat çekerek, şirketin Volkswagen ile yaptığı anlaşmanın önemini vurguladı. Rivian'ın finansal zorlukları için çok önemli görülen bu anlaşma, belirli finansal dönüm noktalarına ulaşılması şartıyla yıl sonuna kadar beklenen 1 milyar dolarlık bir ödemeyi içeriyor.
Analist, Rivian'ın 2024'ün dördüncü çeyreğinde brüt kârı pozitife çevirme hedefini vurguladı ve şirketin ilk çeyrekteki 504 milyon dolar negatif brüt kârdan 2024'ün ikinci çeyreğinde 434 milyon dolar negatif brüt kâra ilerleyişine dikkat çekti.
Pozitif bir brüt kâra ulaşmak, önemli maliyet iyileştirmeleri gerektirecek ve bu durum düşük teslimat rakamları nedeniyle karmaşık hale gelebilir. Rapor ayrıca ABD'de batarya elektrikli araçlar (BEV'ler) için giderek artan rekabetçi ortamdan bahsetti ve özellikle General Motors'un 300 mil menzilli, 27.000$ fiyatlı ve iyi karşılanan Equinox modelini örnek gösterdi.
RBC Capital, Rivian'ın 45.000$ fiyatlı ve daha düşük menzilli orta boy R2 modelinin bu pazarda rekabet etmekte zorlanabileceğini tahmin etti. Firma, bu endişeler nedeniyle Rivian hisselerinin bugün keskin bir düşüş yaşayacağını öngörüyor. Bazı yatırımcılar, Rivian'ın 2024'ün dördüncü çeyreğindeki brüt kâr hedefini, muhtemelen muhasebe ayarlamaları yoluyla karşılayacağını umut ediyor, ancak şirketin 2025'in ilk çeyreğine kadar kârlılığını sürdürme yeteneği konusunda şüpheler var.
Diğer güncel haberlerde, Truist Securities'e göre Rivian Automotive, bir bileşen sıkıntısı nedeniyle üretim zorlukları yaşıyor ve bu durum üçüncü çeyrekte beklenenden düşük üretim ve teslimat rakamlarına yol açıyor. Bu sorun ayrıca Rivian'ın 2024 tam yıl üretim rehberliğinde yaklaşık %16'lık bir azalmaya neden oldu.
Bu üretim sıkıntıları arasında, Morgan Stanley, otonom araç teknolojisinin geliştirilmesiyle ilgili beklenen artan sermaye harcamaları nedeniyle Rivian'ın hisse senedi notunu Aşırı Ağırlık'tan Eşit Ağırlık'a düşürdü ve fiyat hedefini aşağı çekti.
Umut verici bir not olarak, Volkswagen AG, Rivian'a 5 milyar dolara kadar yatırım yapacağını duyurdu. Bu gelişme, Rivian'ın nakit rezervlerini güçlendirebilir ve şirketin 2024'ün son çeyreğinde ilk brüt kârına ulaşmasına yardımcı olabilir.
Analist firmaları Jefferies ve Goldman Sachs, Rivian üzerindeki notlarını korudu. Jefferies üçüncü çeyrekteki değişken maliyet iyileştirmelerine odaklanırken, Goldman Sachs R2 platformunun tanıtılması ve ticari araç satışlarının genişlemesi gibi potansiyel büyüme faktörlerine dikkat çekti.
Bu son gelişmeler, Rivian'ın Illinois'deki fabrikasında çıkan yangın ve parça sıkıntısı nedeniyle elektrikli teslimat vanlarının üretiminin duraklaması gibi aksaklıklarla karşılaşmasına rağmen, Gürcistan'da başka bir montaj tesisi kurma planları yaptığı bir dönemde gerçekleşiyor. Bu olaylar yaşanırken Rivian, bu zorluklarla başa çıkmaya ve faaliyetlerini sürdürmeye çalışıyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, RBC Capital'in endişeleriyle uyumlu olarak Rivian'ın finansal durumuna ek ışık tutuyor. Şirketin piyasa değeri 10,87 milyar$ olup, bu rakam piyasanın elektrikli araç üreticisine yönelik mevcut değerlemesini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Rivian'ın "hızla nakit tükettiğini" ve "zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olduğunu" vurguluyor, bu da analistin şirketin likidite ve kârlılık zorlukları üzerindeki odağını doğruluyor. 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayın brüt kâr marjı -%41,1 olup, bu durum şirketin 2024'ün 4. çeyreğinde pozitif brüt kâr hedefine ulaşmak için gereken önemli iyileştirmeleri vurguluyor.
Bu zorluklara rağmen, Rivian'ın son on iki aydaki gelir büyümesi %68,2 ile güçlü kalmaya devam ediyor, bu da şirketin hala pazar varlığını genişlettiğini gösteriyor. Ancak, 2024'ün 2. çeyreğinde üç aylık gelir büyümesi %3,3'e yavaşladı, bu da potansiyel olarak azalan talep konusundaki endişeleri destekleyebilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Rivian için 13 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin içgörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.