Çarşamba günü RBC Capital, Ryanair hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 25 Avro'dan 24 Avro'ya düşürdü ve havayolu şirketinin hisseleri üzerindeki Outperform notunu korudu.
Bu ayarlama, Ryanair'in 2024 mali yılı sonuçlarını takiben firmanın 2025 mali yılı tahminlerini revize etmesiyle gerçekleşti ve bu da birim maliyetler ve ücretler konusunda RBC Capital'in daha önce beklediğinden daha muhafazakar bir görüş sundu.
Revize edilen fiyat hedefi, havayolunun yakın vadedeki finansal performansına ilişkin ılımlı bir beklentiyi yansıtıyor. RBC Capital tahminini düşürmüş olsa da, firma Ryanair'in önümüzdeki altı ay içinde gerçekleştireceğini açıkladığı 700 milyon Euro'nun ötesine geçen hisse geri alımlarının potansiyel etkisini de hesaba kattı.
Bu ek değerlendirme, RBC Capital'in 2026 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahmininde, tedavüldeki hisse sayısında öngörülen azalma nedeniyle hafif bir artışa neden oldu.
RBC Capital'in yorumu, yakın vadeli birim maliyetler ve ücret tahminlerinin fiyat hedefinde bir düşüşe yol açmasına rağmen, firmanın Ryanair'in uzun vadeli finansal sağlığı konusunda iyimser olmaya devam ettiğini gösteriyor.
Firma, 1,2 milyar Avro'yu aşması beklenen sermaye harcamalarında yıldan yıla önemli bir azalmanın etkisiyle, hissedar getirilerinin 2026 mali yılına kadar önemli ölçüde artma olasılığı olduğunu öne sürüyor.
Beklenen hisse geri alımları da dahil olmak üzere havayolunun ileriye dönük stratejilerinin, 2026 mali yılına kadar yaklaşık %8'lik bir temettü ve geri alım getirisi sağlaması bekleniyor.
Bu projeksiyon Ryanair'in mevcut finansal gidişatına ve önümüzdeki birkaç yıl içinde hissedar değerini artırabilecek planlı sermaye harcaması azaltımlarına dayanmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar RBC Capital'in Ryanair'e ilişkin revize edilmiş görünümünü sindirirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri havayolunun mevcut finansal durumu ve gelecek potansiyeli için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 22,29 milyar dolar ve F/K oranı 10,95 olan Ryanair, kazançları ile piyasa beklentileri arasında bir denge olduğunu gösteren bir değerleme ile işlem görüyor. Özellikle, şirketin F/K oranı 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 10,62'ye ayarlanmıştır ve bu da zaman içinde değerlemede hafif bir iyileşmeye işaret etmektedir.
Ryanair'in gelir büyümesi, 2024'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %24,77'lik bir artışla bir başka önemli nokta. Bu güçlü büyüme, havayolunun rekabetçi bir sektörde gelir akışlarını genişletme yeteneğini yansıtıyor. Ayrıca, şirketin brüt kâr marjı %28,84 gibi sağlıklı bir seviyede olup, gelir elde ederken maliyetleri etkin bir şekilde yönetme kapasitesini de ortaya koymaktadır.
InvestingPro Tips, Ryanair'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu vurgulayarak analizi daha da zenginleştiriyor, bu da finansal istikrar ve esnekliğe işaret ediyor. Ayrıca, hisse senedinin Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre aşırı satım bölgesinde olduğu düşünülüyor ve bu da potansiyel olarak yatırımcılar için cazip bir giriş noktasına işaret ediyor. Analistlerin, şirketin son on iki aydaki performansıyla desteklenen bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini belirtmek gerekir.
InvestingPro, Ryanair'e yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görmesi gibi ek bilgiler ve analizler sunuyor. Ryanair'in finansallarını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular, şirket için 6 ipucu daha listeleyen InvestingPro ile daha fazla araştırma yapabilirler. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.