Perşembe günü RBC Capital, Neste Oyj (NESTE:FH) (OTC: NTOIY) hisseleri üzerindeki görünümünü Outperform'dan Sektör Performansı'na düşürdü. Firma ayrıca fiyat hedefini bir önceki 38,00 Avro'dan 21,00 Avro'ya düşürdü. Bu karar, şirketin iş durumunun ve piyasa pozisyonunun yeniden değerlendirilmesinin ardından geldi.
Not indirimi, Neste için piyasa duyarlılığını ve kazanç projeksiyonlarını olumsuz etkileyen operasyonel sorunlar, şirketten gelen net olmayan mesajlar ve son siyasi değişimlerin bir kombinasyonuna bağlanıyor. Bu faktörler şirketin operasyonel ortamında önemli bir değişikliğe yol açmıştır.
RBC Capital, Neste'nin iş durumunun güvenilirliği, özellikle de daha önce şirket için önemli bir büyüme faktörü olarak görülen Sürdürülebilir Havacılık Yakıtı (SAF) ile ilgili endişelerini dile getirdi. Düşürülen fiyat hedefi, piyasa temellerine ve şirketin mevcut zorluklar arasında SAF'tan yararlanma kabiliyetine ilişkin daha temkinli bir görüşü yansıtıyor.
Firmanın Neste için revize edilmiş tahminleri 2025 yılı için konsensüsün %26 altında ve bu da şirketin finansal beklentileri konusunda daha aşağı yönlü bir duruşa işaret ediyor. Sektör Performansı notunun düşürülmesi, analistlerin hissenin yakın vadede daha geniş piyasa sektöründen daha iyi performans göstermesi için sınırlı potansiyel gördüğünü gösteriyor.
Yönetimdeki değişim ve şirketin SAF stratejisine ilişkin belirsizlik, not indiriminin ek nedenleri olarak vurgulandı. Bu unsurlar, Neste'nin büyüme tezini gerçekleştirme potansiyeline ilişkin daha az iyimser bir değerlendirmeye katkıda bulundu.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Finlandiyalı petrol rafinaj ve pazarlama şirketi Neste Oyj, 2024 yılının ilk çeyreğinin hayal kırıklığı yaratması ve devam eden tesis aksaklıkları nedeniyle CFRA'dan önemli bir not indirimi aldı.
Neste'nin 1Ç 2024 sonuçları, karşılaştırılabilir hisse başına kazançta (EPS) yıldan yıla %54 düşüşle 0,33 €'ya gerileyerek piyasa beklentilerini yaklaşık %30 oranında karşılayamadı. Şirketin yenilenebilir marjı da %41 oranında düşerek ton başına 562 $'a geriledi ve 2024 yılı için öngörülen ton başına 600-800 $ aralığının altında kaldı.
Düşüş, yüksek fiyatlı yıllık vadeli bir sözleşmenin sona ermesi, Yenilenebilir Kimlik Numarası kredileri için düşen fiyatlar ve %50'nin altında kullanımla çalışan Martinez tesisinden elde edilen daha düşük marj gibi faktörlere bağlandı. Ayrıca, Neste'nin Petrol Ürünleri segmenti, satış hacmindeki %16'lık düşüşün etkisiyle karşılaştırılabilir FAVÖK'te yıldan yıla %29'luk bir düşüş yaşayarak 278 milyon Avro'ya geriledi.
CFRA sonuç olarak Neste için EPS tahminlerini ayarladı ve 2024 EPS tahminini 2,45 €'dan 1,95 €'ya ve 2025 EPS tahminini 2,60 €'dan 2,30 €'ya düşürdü. Not indirimi, çok sayıda planlanmamış tesis kesintisi ve bunların Neste'nin finansal performansı üzerindeki etkilerine ilişkin endişeleri yansıtıyor.
Bu son gelişme, şirketin sürdürülebilir havacılık yakıtı primine artan bağımlılığını ve zorlu bir başlangıç yapan Singapur'daki üretimi artırma başarısını vurguluyor.
InvestingPro İçgörüleri
RBC Capital'in Neste Oyj'nin (NESTE:FH) (OTC: NTOIY) notunu düşürmesi ışığında, InvestingPro verileri ve ipuçları aracılığıyla şirketin finansallarına ve piyasa konumuna daha yakından bakmak yatırımcılar için ek bir bağlam sunabilir. Neste'nin piyasa değeri 13,71 milyar USD olup, F/K oranı 9,44'tür ve 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki aydaki kazançlarını yansıtmaktadır. Aynı dönemde %11,98'lik bir gelir düşüşüne rağmen, şirketin temettü verimi %5,69 ile cazibesini koruyor ve hissedarlara değer döndürme konusundaki kararlılığını gösteriyor.
InvestingPro Tips, Neste'nin temettü ödemelerini 19 yıl üst üste sürdürerek hissedarlara güvenilir bir getiri geçmişi sunduğunun altını çiziyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da orta düzeydeki borcunu yönetmek için sağlam bir finansal temel olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti ve şirket 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da yatırımcılar arasında ihtiyata işaret edebilir.
InvestingPro, Neste Oyj hakkında daha derin bir analiz yapmayı düşünenler için değerli olabilecek ek bilgiler sunuyor. Toplam 12 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir anlayış kazanabilirler. Bu değerli ipuçlarına erişim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.