RBC Capital Markets, önde gelen kimlik yönetimi şirketi Okta, Inc'in (NASDAQ: OKTA) hedef fiyatını 125,00 dolardan 101,00 dolara düşürdü ancak hisse senedi için Outperform notunu korudu.
Bu revizyon, yakın zamanda gerçekleşen Oktane 2024 konferansından elde edilen bilgileri takiben yapıldı. Konferans, Okta'nın müşterileri, ortakları ve çalışanlarıyla yapılan görüşmelerin yanı sıra şirket yönetimiyle bir soru-cevap oturumunu içeriyordu.
Etkinlik sırasında, konuşmalar Okta'nın yeni ürün teklifleri, büyüme girişimleri ve kullanıcı sayısıyla ilgili zorluklarla ilgili genişleme stratejileri üzerine yoğunlaştı. Yönetim, kullanıcı sayısıyla ilgili mevcut zorlukların gelecek mali yılın ilk yarısında devam etmesini beklediklerini, ancak FY/26'nın ikinci yarısında bir normalleşme öngördüklerini belirtti.
Hedef fiyattaki düşüşe rağmen, RBC Capital Markets Okta hisselerinin değerlemesini hala cazip buluyor. Hisseler şu anda tahmini olarak 2025 takvim yılı için sırasıyla 4,6 kat ve 19 kat kurumsal değer/satış (EV/S) ve kurumsal değer/serbest nakit akışı (EV/FCF) çarpanlarıyla işlem görüyor.
Hedef fiyattaki ayarlama, firmanın daha önce belirttiği CY/25E EV/S çarpanının 6,0 kattan 7,6 kata değişmesine atfediliyor.
Diğer güncel haberlerde, Okta Inc. abonelik gelirlerindeki %17'lik artışın etkisiyle gelirlerinde yıllık bazda %16'lık bir artışla 646 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Ancak, Okta'nın üçüncü çeyrek hesaplanan kalan performans yükümlülükleri (cRPO) rehberliği tahminlerin altında kaldı ve bu durum birkaç finansal ayarlamaya yol açtı. Bu gelişmelerin ardından Mizuho Securities, Okta'nın hedef fiyatını 92 dolara düşürdü ve Nötr notunu korudu.
Truist Securities de Okta'nın hedef fiyatını 80 dolara revize ederken, JPMorgan 105 dolarlık hedef fiyatını korudu. Jefferies, 85 dolarlık tutarlı bir hedef fiyatla Hold notunu sürdürdü ve DA Davidson, Okta için hedef fiyatını 85 dolardan 75 dolara düşürdü. BTIG hedef fiyatını 128 dolardan 98 dolara indirdi ve TD Cowen 110 dolarlık hedef fiyatını korudu. Bu ayarlamalar, Okta'nın yakın zamandaki etkinliği olan Oktane 2024'ü takiben yapıldı. Bu etkinlikte şirket yeni ürün yeniliklerini tanıttı ve büyüme stratejisini tartıştı.
InvestingPro Öngörüleri
RBC Capital Markets'ın analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri Okta'nın finansal durumu hakkında ek bağlam sağlıyor. Düşürülen hedef fiyata rağmen, Okta 12,86 milyar dolarlık piyasa değeri ile güçlü bir piyasa varlığını sürdürüyor. Şirketin gelir büyümesi son on iki ayda %18,74 ile güçlü kalmaya devam ederken, etkileyici bir %75,82'lik brüt kar marjına sahip.
InvestingPro İpuçları, Okta'nın finansal dayanıklılığını vurguluyor ve şirketin "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" ve "likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını" belirtiyor. Bu faktörler, Okta'nın kısa vadeli zorluklarla karşı karşıya olmasına rağmen RBC'nin şirketin uzun vadeli potansiyeli hakkındaki görüşünü destekliyor.
İlginç bir şekilde, Okta "son on iki ayda karlı olmasa da", InvestingPro İpuçları "analistlerin şirketin bu yıl karlı olacağını öngördüğünü" gösteriyor. Bu, RBC'nin FY/26'nın ikinci yarısında normalleşme beklentisiyle uyumlu.
Okta'nın finansal sağlığı ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 7 ek ipucu sunuyor ve rekabetçi kimlik yönetimi piyasasındaki şirketin konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.