Perşembe günü RBC Capital, NASDAQ:REGN'de işlem gören Regeneron Pharmaceuticals hisseleri için Sektör Performansı notunu ve 1.189,00 $ hisse fiyat hedefini, son yasal gelişmeye rağmen korudu. Adalet Bakanlığı (DOJ), şirketin Eylea ilacı için Medicare geri ödeme oranlarını hileli bir şekilde şişirdiğini iddia ederek Regeneron'a karşı bir şikayette bulundu.
Şikayet, Regeneron'un, doktorlar kredi kartı kullanarak Eylea satın aldıklarında distribütörlere kredi kartı işlem ücretlerini geri ödeme uygulamasına odaklanıyor.
DOJ, 2012'den 2021'e kadar beş distribütörün en büyüğünün yaklaşık 250 milyon dolar geri ödeme aldığını vurguladı. Regeneron'un anlaşmaya varması halinde, distribütörler arasında üç kat tazminat ve talep başına 10.000 dolar para cezası göz önüne alındığında, zararlar önemli olabilir, potansiyel olarak milyarlarca dolar aralığında olabilir. RBC Capital iddialarla ilgili olarak Regeneron ile görüşmelerde bulunmuştur.
Belirli yasal emsallerin olmaması ve Medicare Part B kılavuzunun kredi kartı ücret geri ödemelerini belirtmemesi nedeniyle sonucu tahmin etmek zor olsa da RBC Capital, Regeneron'un sunabileceği makul karşı argümanlar olabileceğine inanıyor.
Analist, diğer üreticilerin benzer uygulamalarda bulunup bulunmadığının belirsiz olduğunu belirtti ve Eylea'nın piyasaya sürülmesinden birkaç yıl sonra soruşturmanın zamanlamasıyla ilgili soruları gündeme getirdi. Buna ek olarak, Adalet Bakanlığı'nın şikayeti 2021 sonrası Eylea satışlarını hesaba katmıyor, bu da ilacın gelecekteki gelirlerine ilişkin endişeleri hafifletebilir.
RBC Capital, Regeneron'un hisse senedi fiyatının düşmekte olduğuna ve bunun da Regeneron'u yatırım için giderek daha cazip hale getirdiğine dikkat çekti (20,5x ileriye dönük EPS veya Sanofi geliştirme ödemeleri tamamlandıktan sonra 14,5x). Piyasanın DOJ'un şikâyetiyle ilgili en kötü senaryoyu muhtemelen çoktan fiyatlamış olduğunu gözlemlediler.
Diğer büyük biyofarmasötik şirketlerini tarihsel olarak etkileyen yasal belirsizliklere rağmen RBC Capital, Regeneron'un güçlü temelleri ve kanser ve obezite tedavileri için umut verici boru hattı nedeniyle mevcut durumu bir satın alma fırsatı olarak görüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Regeneron Pharmaceuticals'ın karşılaştığı son yasal zorluklar ışığında, yatırım potansiyelini tam olarak anlamak için şirketin mali sağlığını ve piyasa performansını göz önünde bulundurmak çok önemlidir. InvestingPro verilerine göre, Regeneron 97,71 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve F/K oranı 24,65 ile yatırımcıların gelecekteki kazanç beklentilerini yansıtıyor.
Özellikle, şirketin geliri 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %7,76'lık bir artışla büyüme göstermiştir. Bu, ortaya çıkabilecek herhangi bir yasal anlaşmada şirketi destekleyebilecek sağlam bir finansal temele işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Regeneron'un aktif olarak hisse geri alımı yaptığını ve bunun da yönetimin şirketin değerine olan güvenine işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, hisse senedi düşük fiyat oynaklığıyla biliniyor ve bu da biyoteknoloji sektöründe istikrar arayan yatırımcılara hitap edebilir.
Son beş yıldaki güçlü getirisi ve analistlerin cari yıl için karlılık tahminleri ile bu faktörler DOJ'un şikayetinden kaynaklanan endişeleri azaltabilir ve RBC Capital'in hisse senedini bir satın alma fırsatı olarak görmesini destekleyebilir.
Regeneron'un finansallarını ve piyasa performansını daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Regeneron için 9 InvestingPro İpucu daha mevcut olup bunlara platform üzerinden erişilebilir. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve daha kapsamlı bir yatırım analizi araç seti elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.