Pazartesi günü RBC Capital, Brookfield Business Partners L.P. (NYSE:BBU) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 32 $'dan 31 $'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Bu düzeltme, şirketin beklentilerini karşılamayan 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarını takip ediyor.
Analizde firma, beklenenden düşük sonuçlara rağmen birkaç olumlu gelişmeyi kabul etti. Bunlar arasında Hammerstone'un ve Greenergy işinin büyük bir kısmının açıklanan satışları yoluyla sermayenin geri dönüşümü ve borç yeniden finansman faaliyetleri yer alıyor.
Bu stratejik hamleler sadece Eğlence işinden temettü ödemesini kolaylaştırmakla kalmadı, aynı zamanda BrandSafway için daha dar kredi spreadlerinde yeniden finansman sağladı.
RBC Capital, Brookfield Business Partners'ın hisselerinin şu anda Net Varlık Değerine (NAV) göre %45 gibi önemli bir iskonto ile işlem gördüğünü vurguladı. Firma, yakın vadede önemli bir değerleme artışı potansiyeli olduğunu öne sürdü.
Bu iyimserlik, şirketin portföyünü etkin bir şekilde büyütmeye devam etmesi ve özellikle para kazanma piyasalarının iyileşmesi durumunda varlık satışları veya halka arzlar yoluyla değer elde etmesi koşuluyla, güçlü NAV büyümesi ve NAV iskontosunun önemli ölçüde daralması beklentisine dayanmaktadır.
Firmanın Outperform notunu koruma kararı, şirketin büyüme stratejisini yürütme kabiliyetine olan inancı yansıtmaktadır. Bununla birlikte, fiyat hedefindeki 31$'a hafif düşüş, şirket için daha düşük finansal tahminlere bağlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
RBC Capital'in Brookfield Business Partners L.P. (NYSE:BBU) için fiyat hedefi ayarlamasının ardından, InvestingPro verileri çok yönlü bir finansal manzara ortaya koyuyor. Şirketin piyasa değeri 4,1 milyar dolar ve 8,65 kazanç katsayısı (F/K Oranı) ile işlem görüyor, bu da kazançlarına kıyasla potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret ediyor. Brookfield Business Partners, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda -%7,86'lık bir gelir düşüşü yaşamasına rağmen, 4,947 milyar dolarlık brüt kârı ve %9,28'lik brüt kâr marjı ile sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam etmektedir.
InvestingPro İpuçları arasında, analistlerin şirketin karlılığı konusunda iyimser olduklarını ve bu yıl net gelir artışı beklediklerini belirtmek gerekir. Ayrıca şirket, finansal dayanıklılığının bir kanıtı olarak dokuz yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesiyle tanınıyor. Ancak, Brookfield Business Partners'ın önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini ve kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aştığını göz önünde bulundurmak önemlidir. Bu bilgiler sayesinde yatırımcılar BBU ile ilgili potansiyel riskleri ve ödülleri daha iyi ölçebilir.
Daha derinlemesine analiz arayanlar için InvestingPro, Brookfield Business Partners hakkında ek ipuçları sunuyor. Bu bilgileri keşfetmek ve daha bilinçli yatırım kararları almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. BBU için şu anda 10 ek InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha geniş bir anlayış sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.