Salı günü, RBC Capital Markets, önde gelen tüketici sağlığı ve hijyen şirketi Reckitt Benckiser Group PLC (RKT:LN) (OTC: RBGLY) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini ayarladı. Firma, fiyat hedefini bir önceki 7.000 £'dan 5.000 £'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu.
Bu ayarlama, RBC Capital'in Reckitt'in "aşırı kazanç" elde ettiği ve bu durumun altyapıya yeterince yatırım yapma konusunda tarihsel bir tereddütle ilişkilendirildiği analizini takip ediyor. Bu eksik yatırımın şirketi beklenmedik sorunlara karşı daha duyarlı hale getirdiği ve öngörülemeyen zorlukları etkin bir şekilde yönetme kabiliyetini tehlikeye attığı bildirildi.
RBC Capital, 2025 yılı ve sonrası için EBIT marjı tahminlerini revize ederek 300 baz puandan fazla düşürdü. Bu revizyon, şirketin operasyonel esnekliği ve pazardaki konumuna ilişkin endişeleri yansıtmaktadır.
Marj tahminlerindeki değişikliklere ek olarak RBC Capital, NEC davası için 2 milyar sterlinlik bir yükümlülüğü de değerleme modellerine dahil etmiştir. Bu dava maliyetinin şirketin finansal görünümünü etkilemesi bekleniyor.
Firma ayrıca varsayılan özsermaye maliyetini 50 baz puan artırdı. Bu değişiklik, şirketin performansını ve yatırımcı güvenini potansiyel olarak etkileyebilecek artan belirsizlikten kaynaklanıyor.
Fiyat hedefinin düşürülmesine rağmen RBC Capital, Reckitt Benckiser için Outperform notunu koruyor. Firmanın Düzeltilmiş Bugünkü Değer (APV) türetilmiş fiyat hedefi, önceki 70 sterlinden şimdi 50 sterline geriledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.