Pazartesi günü RBC Capital Markets, CarMax Inc (NYSE:KMX) için görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini önceki 73$'dan 75$'a yükseltirken hisseler üzerindeki Outperform notunu korudu. Firmanın analizi, CarMax için istikrarlı bir performansa işaret ederken, şirketin hisse başına kazanç (EPS) beklentilerinin düşük bir noktaya ulaştığını gösteriyor.
CarMax için revize edilen mali tahminler, net satış büyümesinin 2025 mali yılında %3,8 oranında daralmasını ve ardından 2026 mali yılında %3,1 oranında artmasını öngörüyor. Bu, sırasıyla %2,7 düşüş ve %3,7 artış şeklindeki önceki tahminlere göre hafif bir düzeltmeye işaret ediyor. Buna ek olarak, EPS tahminleri de değiştirildi ve önceki 3,02 ve 3,97 dolarlık tahminlere kıyasla yeni tahminler 2025 mali yılı için 2,95 dolar ve 2026 mali yılı için 4,04 dolar olarak belirlendi.
Güncellenen fiyat hedefi, firmanın 2026 mali yılı için revize edilmiş EPS tahmininin yaklaşık 18,5 katına dayanıyor. RBC Capital'in duruşu, CarMax'in EPS'sinin dibe vurduğu inancını yansıtıyor ve kazançlarda potansiyel bir stabilizasyona işaret ediyor. Buna rağmen analist, önemli kazanç artışının, şu anda net bir görünürlükten yoksun olan birim satışlarda bir artışa bağlı olduğunu belirtti.
Rapor, pazar payı dinamiklerinin yakın vadede CarMax ile ilgili tartışmalara hakim olacağının altını çizerek sona erdi. Yatırımcılar ve analistler şirketin satış rakamlarındaki değişimleri izlerken, CarMax'in pazardaki konumunu koruma veya genişletme becerisi üzerinde durulmaya devam ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, CarMax 2025 Mali Yılı 1. Çeyreği için karışık sonuçlar bildirdi. Şirketin toplam satışları bir önceki yıla göre %7'lik bir düşüşle 7,1 milyar dolara ulaştı. Bununla birlikte, CarMax Oto Finans geliri yıldan yıla %7 artış gösterdi ve ikinci el satılabilir envanter birimleri %5 büyüdü. Eş zamanlı olarak, şirket ikinci el toplam envanter birimlerinde %4'lük bir düşüş gördü.
CarMax ayrıca araç tedarik yeteneklerini genişletmek, yeni pazarlara açılmak ve maliyet tasarrufu önlemlerini uygulamak gibi gelecekteki büyümeyi teşvik etmeyi amaçlayan stratejik girişimleri de açıkladı. Şirket 100 milyon doların üzerinde hisseyi geri satın aldı ve 300 milyon dolarlık bir borcu kapatarak aktif maliyet yönetimine işaret etti. Bunlar yatırımcıların dikkat etmesi gereken son gelişmeler.
Yöneticiler, prime olmayan menkul kıymetleştirme programının önemli bir değer yaratma potansiyeline duydukları güveni dile getirdiler. Çeşitli firmalardan analistler de şirketin bu girişimler aracılığıyla büyümeye ve kârlılığı artırmaya odaklandığını vurgulayarak bu düşünceyi yineledi. Bununla birlikte, toplam satışların ve birim satışların düşüş gösterdiğini ve bunun zorlu bir pazara işaret ettiğini belirtmek önemlidir.
InvestingPro Analizleri
RBC Capital Markets tarafından CarMax Inc (NYSE:KMX) hakkında yapılan son analizin ışığında, InvestingPro'dan alınan ek bilgiler yatırımcıları daha fazla bilgilendirebilecek birkaç önemli ölçütü ortaya koyuyor. Şirketin Piyasa Değeri 11,2 milyar $ ve F/K oranı 28,11 olup sektöre kıyasla yüksek bir değerlemeye işaret etmektedir. Analistler tarafından öngörülen satış düşüşüne rağmen CarMax, likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşmasıyla sağlam bir likidite pozisyonunu koruyor ve bu da RBC'nin şirketin istikrara kavuşması konusundaki görüşüyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, CarMax'in Özel Perakende sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu, ancak zayıf brüt kar marjları ve yüksek FAVÖK değerleme katsayısı gibi zorluklarla karşı karşıya olduğunu öne sürüyor. Dahası, CarMax temettü ödemiyor ve bu da getiri arayan hissedarların yatırım kararlarını etkileyebilir. Önümüzdeki dönem için 4 analistin kazançlarını aşağı yönlü revize etmesiyle birlikte, yatırımcılar bu gelişmeleri yakından takip etmelidir.
CarMax'in finansal sağlığı ve piyasadaki konumu hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro, platformları üzerinden erişilebilecek ek ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yatırım kararlarına rehberlik edecek zengin veri ve analitiklere erişim sağlayan yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.