Perşembe günü RBC Capital Markets, veritabanı teknolojisi çözümleri sağlayıcısı Couchbase Inc (NASDAQ:BASE) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 35,00 $'dan 31,00 $'lık yeni bir hedefe ayarladı. Bu indirime rağmen firma, şirket hisseleri üzerindeki Outperform notunu korudu.
Couchbase'in, Yıllık Yinelenen Gelirde (ARR) %21'lik bir büyüme ve ilk kez pozitif Serbest Nakit Akışı (FCF) üretiminin gösterdiği gibi, yazılım firmaları için zorlu makro ortamı göreceli bir başarı ile yönlendirdiği bildirildi. Şirketin Capella ürününün benimsenme oranı artmış olup, şu anda ARR'nin %11,5'ini temsil etmektedir.
Şirket, isteğe bağlı gelir nedeniyle ARR'de bir kerelik 1,5 milyon dolarlık bir artış yaşadı. Bazı anlaşma kapanışları gecikmiş olsa da, bunların çoğu o zamandan beri sonuçlandırıldı.
Revize edilen 31 dolarlık fiyat hedefi, emsal çoklu sıkıştırma nedeniyle değerlemedeki bir önceki 2024 takvim yılı EV/S'nin 9 katından, 2025 takvim yılı işletme değeri-satış (EV/S) oranının 7 katına bir değişikliği yansıtıyor.
RBC Capital'in duruşu, fiyat hedefini daha geniş endüstri değerleme trendlerine uyacak şekilde ayarlasa bile, Couchbase'in uzun vadeli beklentileri konusunda iyimser olmaya devam ediyor. Firmanın analizi, bazı yazılım şirketleri için zorlu bir piyasanın ortasında şirketin sağlam performansının altını çiziyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Couchbase Inc analistlerden ve şirket içi değişikliklerden kaynaklanan bir faaliyet telaşı gördü. DA Davidson, makroekonomik zorlukları gerekçe göstererek Couchbase için fiyat hedefini 35 dolardan 30 dolara düşürdü, ancak Satın Al notunu korudu.
Bu gelişme, şirketin ilk çeyrek Yıllık Yinelenen Gelirini (ARR) bir önceki yıla göre %21 artışla 207,7 milyon $ olarak açıklamasının ardından geldi. Pozitif büyümeye rağmen, ertelenen ve o zamandan beri sonuçlandırılan anlaşmalar nedeniyle rakam konsensüs tahminlerini hafifçe kaçırdı.
UBS, Couchbase Capella'nın yeni müşteri artışı sağlama potansiyelini vurgulayarak, ancak büyümenin çoğunun mevcut müşteri tabanının dönüşümlerinden kaynaklandığına dikkat çekerek, Couchbase'i Nötr bir derecelendirme ile kapsamaya başladı. Bununla birlikte Oppenheimer, güçlü dördüncü çeyrek kazançlarının ardından Couchbase hisseleri için fiyat hedefini 25 dolardan 36 dolara yükseltti.
Personel değişiklikleri açısından Couchbase, Julie Irish'in Kıdemli Başkan Yardımcısı ve Baş Bilgi Sorumlusu olarak atandığını duyurdu. Bu son gelişmeler, Couchbase'in veritabanı teknolojilerinin rekabetçi ortamında devam eden gelişimini göstermektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Couchbase Inc (NASDAQ:BASE) gelişen piyasa koşullarına uyum sağlamaya devam ederken, InvestingPro'nun temel ölçümleri ve analist görüşleri şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sunuyor. Piyasa değeri 1,08 milyar dolar olan Couchbase'in etkileyici brüt kâr marjı, 2024'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %87,73'e ulaşarak güçlü bir operasyonel verimliliğe işaret ediyor. Son dönemde karşılaştığı zorluklara rağmen, aynı dönemde gelirlerini %16,28 oranında artıran şirket, güçlü bir büyüme kapasitesine sahip olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Couchbase'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıklara sahip olduğunu ve belirsiz zamanlarda finansal istikrar sağladığını öne sürüyor. Ancak analistler, şirketin bu yıl kârlı olmayacağını ve bunun da -12,77'lik negatif F/K oranına yansıyacağını öngörüyor. Ayrıca, hisse senedinde önemli bir dalgalanma görülmüş olup, fiyat toplam getirisi son bir haftada %9,69 ve son bir ayda %17,32 düşmüştür.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim için INVTROZEL1A kupon koduyla erişilebilen Couchbase hakkında ek ipuçları sunuyor. Bir sonraki kazanç tarihi 5 Haziran 2024 olarak belirlenmiş ve InvestingPro tarafından 18,32 $ olarak tahmin edilen gerçeğe uygun değer ile potansiyel yatırımcılar Couchbase hisselerini değerlendirirken göz önünde bulundurmaları gereken değerli veri noktalarına sahipler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.