Bank of Montreal (BMO:CN) (NYSE: BMO) hakkında Çarşamba günü RBC Capital Markets görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki Cdn$118,00'dan Cdn$106,00'a düşürdü. Fiyat hedefindeki değişikliğe rağmen, firma bankanın hissesi için Sektör Performansı notunu korudu. Bu düzenleme, Bank of Montreal'in sektördeki rakiplerine kıyasla daha yüksek kayıplar gösterdiği üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından geldi.Rapor, daha yüksek kredi zararları karşılıkları (PCL'ler), önümüzdeki iki çeyrek için yüksek PCL'ler öngören rehberlik ve rakiplerine göre daha yüksek ABD Brüt Sorunlu Krediler (GIL) oranı dahil olmak üzere çeşitli endişeleri vurguladı. RBC Capital, Bank of Montreal için kredi kaybı tahminlerini artırdı ve PCL'lerin önümüzdeki iki çeyrekte zirve yapacağını ve önceki tahminleri aşacağını öngörüyor.Bank of Montreal'in üçüncü çeyrek performansı, RBC Capital'in temkinli bir duruş sergilemesine neden oldu ve bankanın kredi portföyünün daha yüksek kayıplar yaşayabileceğini öne sürdü. Firmanın analizi, Bank of Montreal'in ya kredi döngüsünde rakiplerinden daha ileri bir aşamada olduğunu ya da ileride daha büyük zorluklarla karşılaşabileceğini gösteriyor. RBC Capital, yatırımcılara bankanın hisselerinde önemli pozisyonlar almadan önce bankanın gidişatına dair daha net işaretler aramalarını tavsiye ediyor.Sektör Performansı notu değişmeden kalırken, RBC Capital, Bank of Montreal'in kredi döngüsündeki konumunu ve bunun bankanın finansal sağlığı üzerindeki potansiyel etkisini belirlemek için daha fazla kanıt bekliyor. Firmanın revize edilmiş fiyat hedefi, beklenen zorluklar ışığında daha muhafazakar bir değerlemeyi yansıtıyor.Diğer güncel haberlerde, BMO Financial Group, 2024'ün üçüncü çeyreği için rekor düzeyde 3,5 milyar dolarlık karşılık öncesi vergi öncesi kazanç rapor etti; bu, geçen yıla göre %8'lik önemli bir artışı temsil ediyor. Bu büyüme, büyük ölçüde Kanada Bireysel ve Ticari Bankacılık'taki güçlü performanstan kaynaklandı. Bununla birlikte, BMO ekonomik zorluklar nedeniyle yakın vadede kredi zararları karşılıklarının yüksek kalacağını ve 2025 yılına kadar normalleşmiş seviyelere dönmesinin beklendiğini de öngördü.BofA Securities yakın zamanda Bank of Montreal hakkındaki duruşunu revize ederek, gelecekteki kredi maliyetleri konusundaki endişeler nedeniyle hisseyi Al'dan Nötr'e düşürdü. Firma ayrıca bankanın fiyat hedefini Cdn$134,00'dan Cdn$117,00'a indirdi. BofA Securities, bankanın yönetiminin potansiyel gelecekteki kredi sorunlarını yeterince öngörüp görmediği konusunda belirsizlik ifade ederek, ek negatif kredi sürprizleri için alan olabileceğini öne sürdü.Bu endişelere rağmen, BMO %13'lük Çekirdek Sermaye Tier 1 (CET1) oranıyla yansıtılan güçlü bir sermaye pozisyonunu koruyor. Banka ayrıca BMO Capital Markets'tan gelen net gelirde yıllık bazda %31'lik önemli bir artış rapor etti. Ancak, piyasa belirsizlikleri nedeniyle BMO'nun şu anda hisse geri alım planları bulunmuyor. Bu son gelişmeler, BMO'nun mevcut ekonomik zorluklara rağmen güçlü bir finansal pozisyonu koruduğunu gösteriyor.InvestingPro ÖngörüleriBank of Montreal'in son performansı ve RBC Capital Markets'ın güncellenmiş görünümü, yatırımcıları bankanın finansal metriklerine daha derinlemesine bakmaya yönlendirebilir. InvestingPro verilerine göre, Bank of Montreal'in piyasa değeri 60,76 milyar dolar ve fiyat/kazanç oranı 14,26'dır; bu oran 2024'ün üçüncü çeyreği itibariyle son on iki ay için 15,29'a ayarlanıyor. Bu, bankacılık sektörü bağlamında makul bir değerlemeyi gösteriyor. Kredi zararları karşılıklarının yüksekliği konusundaki endişelere rağmen, Bank of Montreal etkileyici bir şekilde 52 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü; bu, hissedar getirilerine uzun vadeli bağlılığının bir kanıtıdır. Bu, sektör içinde rekabetçi olan %5,37'lik temettü verimiyle tamamlanıyor.InvestingPro İpuçları, Bank of Montreal'in son zorluklar karşısında hissedarları ödüllendirme çabalarının devam ettiğini gösteren 3 yıl üst üste temettü artırdığını vurguluyor. Ek olarak, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor; bu, son on iki aydaki kârlı performansla uyumlu. Detaylı analiz ve daha fazla içgörü arayan yatırımcılar için, InvestingPro Bank of Montreal hakkında ek ipuçları sunuyor; bunlara InvestingPro'dan erişilebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.