Raymond James, yarı iletken üretim ekipmanlarının önde gelen tedarikçisi ASML Inc. (NASDAQ: ASML) için görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 1.300 dolardan 1.100 dolara düşürdü. Fiyat hedefindeki düşüşe rağmen, firma hisse senedi için Güçlü Al notunu korudu.
Bu revizyon, ASML'nin kısa vadeli çeyreklik siparişlerinin ve 2025 finansal hedeflerinin dikkatli bir değerlendirmesinin ardından geldi. Analist, ASML'nin 2025 hedeflerinin orta noktasına ulaşması için önümüzdeki iki çeyrekte ortalama 3,5 milyar €'dan daha az sipariş alması gerektiğini vurguladı. Bu durum, şirketin son üç yılda çeyrek başına ortalama 6,2 milyar € sipariş aldığı ve siparişlerin 2,6 milyar € ile 9,2 milyar € arasında değiştiği gerçeği ışığında değerlendirildi.
Analist, 2024'ün ikinci yarısında DRAM genişlemeleri, ek 2nm Foundry siparişleri ve yeni üretim tesislerinin kurulmasının güçlü Ekstrem Ultraviyole (EUV) litografi siparişlerine katkıda bulunacağını öngörüyor. Bu talebin ASML'nin gelecekteki gelir hedeflerine ulaşmasına yardımcı olması bekleniyor.
Diğer güncel haberlerde, ASML Holding NV, yarı iletken sermaye ekipmanı sektöründeki potansiyel zorluklar nedeniyle birkaç analist revizyonuna konu oldu. Morgan Stanley, ASML hisse senedi konusundaki duruşunu Overweight'ten Equalweight'e çevirerek fiyat hedefini düşürdü.
Yatırım firması, ASML'nin 2025 ve 2026 yıllarındaki kazanç büyümesini etkileyebilecek olası bir harcama yavaşlamasını gerekçe gösterdi. Deutsche Bank da, yarı iletken pazarındaki zorluklardan dolayı 2025 yılına kadar Çin satışlarında %22'lik bir düşüş öngörerek ASML için fiyat hedefini revize etti. Buna rağmen, Deutsche Bank Al notunu korudu.
BofA Securities, 2025 ve 2026 için düşürülen kazanç projeksiyonları nedeniyle ASML hisseleri için fiyat hedefini revize etti, ancak Al notunu korudu. Citi, ASML için fiyat hedefini düşürürken Al notunu korudu.
Bu ayarlama, daha yavaş bir sektör döngüsü ve Intel'in düşürülmüş sermaye harcamaları tahminlerinden etkilendi. Bu arada, UBS ASML'nin hisse senedini Al'dan Yansız'a düşürürken, Barclays Equal Weight'ten Overweight'e yükseltti. Bu ayarlamalar, Hollanda'nın ASML'nin çip üretim ekipmanlarına yönelik ihracat kontrollerini artırması ve Çin'in bu kontrollere yönelik memnuniyetsizliğini ifade etmesi gibi son gelişmelere yanıt olarak yapıldı.
InvestingPro Öngörüleri
ASML'nin finansal metrikleri ve pazar konumu, Raymond James'in iyimser görünümüyle uyumludur. InvestingPro verilerine göre, ASML 339,16 milyar dolarlık önemli bir piyasa değerine sahip olup, bu durum yarı iletken endüstrisindeki baskın konumunu vurgulamaktadır. Şirketin güçlü finansal sağlığı, Q2 2024 itibarıyla son on iki ay için %51,44'lük etkileyici brüt kar marjında görülmekte olup, bu durum güçlü fiyatlandırma gücünü ve operasyonel verimliliğini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, ASML'yi "Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipmanları endüstrisinde önde gelen oyuncu" olarak vurgulamakta, bu da Raymond James'in şirketin gelecekteki EUV litografi talebinden yararlanma yeteneğine olan güvenini desteklemektedir. Ayrıca, ASML "18 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemeleri yapmıştır", bu da finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermektedir.
46,03'lük F/K oranı premium bir değerlemeyi gösterse de, bu durum ASML'nin pazar liderliği ve büyüme beklentileri ile haklı gösterilebilir. Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar, ASML'nin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bilgiler sunan 12 ek InvestingPro İpucuna erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.