Perşembe günü Keefe, Bruyette & Woods, Radian Group Inc. (NYSE:RDN) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Outperform'dan Market Perform'a düşürdü ve fiyat hedefini 36,00 $'dan 35,00 $'a hafifçe indirdi. Bu revizyon, S&P 500'ün sırasıyla %27 ve %1'lik kazançlarının aksine, ipotek sigortası hisselerinin geçtiğimiz yıl ortalama %47 ve son bir ayda %10'luk yükselişiyle, ipotek sigortası sektörünün genel piyasaya kıyasla daha iyi performans gösterdiği bir dönemin ardından geldi.
Not indirimi, konut ipotek piyasasındaki büyümenin yavaşlama potansiyeli ve bunun sermaye getirileri üzerindeki etkilerine ilişkin endişeleri yansıtmaktadır. Firma, konut ipotek kredilerinin güçlü özkaynak getirilerine (ROE) katkıda bulunduğu iyi bir döneme rağmen, daha yavaş büyümenin, özellikle hisse geri alımlarının daha yüksek değerlemeler nedeniyle daha az tahakkuk etmesiyle, sermaye getirisi stratejilerinin sürdürülebilirliği hakkında daha fazla soruya yol açabileceğini tahmin ediyor.
Keefe, Bruyette & Woods, sektörün olumlu olmaya devam etmesine rağmen, hisseler için son fiyat artışlarının adil değere yaklaştıklarını gösterdiğini belirtiyor. Bu değerlendirme, Radian Group ve bir diğer mortgage sigortacısı MTG'nin her ikisinin de değerlemeye dayalı olarak Piyasa Performansı'na düşürülmesine yol açtı. Firma şimdi tek Outperform notunu ACT için saklı tutuyor.
Keefe, Bruyette & Woods, not indirimleri ile birlikte sektör için fiyat hedeflerini de yeniden belirledi. Güncellenen hedefler, uzun vadeli ROE'lerin daha doğru bir projeksiyonunu yansıtmayı ve temel defter değerinin 2024'ün ilk çeyreğine kadar ileri sarılmasını hesaba katmayı amaçlıyor. Bu yeniden ayarlama, sektördeki beş şirketten dördü için daha yüksek hedeflerle sonuçlandı; Radian Group ise bir istisna olarak biraz daha düşük bir hedef aldı.
InvestingPro Analizleri
InvestingPro'nun son güncellemeleri Radian Group Inc. (NYSE:RDN) hakkında, özellikle Keefe, Bruyette & Woods'un not indirimi ışığında, yatırımcıların ilgisini çekebilecek değerli bilgiler sunuyor. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, Radian'ın temettü ödemelerini dört yıl üst üste artırması ve 32 yıl boyunca ödemeleri sürdürmesi ile açıkça görülüyor. Dört analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesi ve şirketin bu yıl kârlı kalmaya devam etmesinin beklenmesi nedeniyle analist duyarlılığı olumlu görünüyor.
InvestingPro Verileri, 5,15 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda hafif bir düşüşle 8,26'ya gerileyen cazip F/K oranıyla Radian Group'un güçlü bir finansal pozisyona sahip olduğunu vurguluyor. Şirket aynı dönemde %4,19'luk sağlam bir gelir artışı da göstermiştir. Ayrıca, likit varlıklar kısa vadeli yükümlülükleri aşarak finansal istikrar sağladığından, yatırımcılar şirketin likiditesini güven verici bulabilir.
Daha derinlere inmek isteyenler için InvestingPro, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde %10 indirim için INVTROZEL1A dahil olmak üzere ek bilgiler sunuyor. Toplam 11 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Radian Group'un performansı ve potansiyel yatırım fırsatları hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.