Çarşamba günü JPMorgan, Qualys (NASDAQ: QLYS) görünümünde bir ayarlama yaptı ve hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 152 $'dan 125 $'a düşürürken, hisseler üzerindeki Underweight notunu korudu. Bu karar, Qualys'in 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarına göre gelirlerin büyük ölçüde konsensüs beklentileriyle uyumlu olmasının yanı sıra kârlılık ve nakit akışının da iyileşmesinin ardından geldi.
Şirketin ilk çeyrek performansı, gelirin beklentileri karşılaması ancak net dolar tutma oranının (NDRR) daha da kötüleşmesi ile karışık bir tablo sundu. Ayrıca, ikinci çeyrek gelir tahmini orta noktada konsensüs tahminlerinin gerisinde kaldı. Qualys, yıllık bazda %9,4'lük artışa gerileyen fatura büyümesinde yavaşlama yaşadı.
Qualys yönetimi, satış ve pazarlama çabalarını artırma, müşteri başarısını geliştirme ve verimliliği artırma planlarını belirtti. Bu girişimlere rağmen, tahminler işletme giderlerinin muhtemelen gelirden daha hızlı artacağını gösteriyor ve bu da önümüzdeki zorlu bir satış ortamına işaret ediyor. Şirket tarafından sağlanan öngörü, gelir artışının yüksek tek haneli seviyelere yavaşlamasına, faaliyet marjlarının daralmasına ve serbest nakit akışında (FCF) düşüşe işaret ediyor.
JPMorgan'ın Qualys'in görünümüne ilişkin yorumu, şirket platformunu genişletmeye ve satış ve pazarlama yatırımlarını artırmaya odaklandıkça büyümenin iyileşme potansiyelini kabul ediyor.
Bununla birlikte, firma tahminlerini ve hisse senedi fiyat hedefini cari dönem sonuçları ve görünümüyle uyumlu olacak şekilde ayarladı. Underweight notu, JPMorgan'ın kapsama evreninde daha iyi risk-ödül fırsatlarının mevcut olduğu perspektifini yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.