Çarşamba günü HSBC, PVR Inox Ltd (PVRINOX:IN) için görünümünü güncelleyerek hisse senedi fiyat hedefini 2,140 INR'den 1,870 INR'ye düşürdü ve hisse senedi için Al notu önermeye devam etti. HSBC analisti, yıl için yapılan ilk tahminlerin son gelişmeler ışığında aşırı iyimser olabileceğini belirtti.
Bunlar arasında dördüncü çeyrekteki karışık sonuçlar ve 2025 mali yılının ilk çeyreğine hayal kırıklığı yaratan bir başlangıç yer alıyor ve bu da 2024 için durgun bir tahmine yol açıyor.
Revize edilen analizde sinema doluluk oranlarının normalleşme hızının daha yavaş olacağı öngörülürken, daha önce 2026 mali yılı olarak öngörülen oranın 2028 mali yılında pandemi öncesi ortalama %30'a ulaşması bekleniyor.
Beklentilerdeki düzeltmeye rağmen HSBC, mevcut piyasa değerlemesinin büyüme potansiyelini tam olarak yansıtmadığını öne sürerek hisse senedi üzerindeki olumlu duruşunu koruyor.
HSBC'nin görüşüne göre, PVR Inox'un 26 kat olan mevcut değerlemesi, sinema doluluk seviyelerinin sonsuza dek %30'da plato yaptığı aşırı kötümser bir senaryoyu varsayıyor. Bu değerleme, piyasanın yaklaşık %11-12'lik mütevazı bir uzun vadeli hisse başına kazanç (EPS) büyümesi beklediğini ima ediyor ki analist bunun makul olduğuna inanıyor.
Analistin yorumları, son dönemde yaşanan zorluklara ve düzeltilmiş tahminlere rağmen PVR Inox için uygun risk-ödül dengesine olan inancın altını çiziyor. INR2,140'tan INR1,870'e düşürülen yeni hisse senedi fiyat hedefi, daha muhafazakar bir görünümü yansıtırken, şirketin yatırımcılara sunduğu değer teklifine olan güveni koruyor.
Sonuç olarak, HSBC'nin PVR Inox'a ilişkin güncellenmiş değerlendirmesi, kısa vadeli zorlukları ve toparlanma için daha uzun bir zaman çizelgesini kabul etmekte, ancak uzun vadeli büyüme beklentileri ve mevcut hisse senedi değerlemesine dayalı olarak Al notunu korumaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.