Çarşamba günü Goldman Sachs, Prysmian SpA (PRY:IM) (OTC: PRYMY) için 70,00 EUR fiyat hedefi ile Satın Al notu yayınladı. Firma, Prysmian'ın ABD alçak gerilim (AG) pazarında güçlenen konumunu ve veri merkezlerine artan maruziyetini olumlu görünümün temel faktörleri olarak vurguladı.
Eski haline getirme, Prysmian'ın şirketin pazar payını önemli ölçüde artıran Encore Wire'ı satın almasını takip ediyor. Prysmian şu anda satışlarının yaklaşık %30'unu oluşturan ABD LV pazarının yaklaşık %45-%50'sine hakim. Ana rakibi Southwire ise %30'luk bir paya sahip ve bu da yüksek düzeyde bir pazar konsolidasyonuna işaret ediyor.
Goldman Sachs, 2019'dan 2023'e kadar Elektrifikasyon segmentindeki önemli marj artışına dikkat çekti ve bunu kısmen Prysmian'ın General Cable ile birleşmesinden sonraki konsolidasyona bağladı. Zorlu inşaat ortamına rağmen, şirketin mevcut marj seviyelerini koruması bekleniyor. Analist firma, daha sıkı bakır ve alüminyum pazarlarının daha küçük rakipler için giriş engeli oluşturabileceğine ve Prysmian'a daha fazla fayda sağlayabileceğine dikkat çekti.
Firma ayrıca, Prysmian'ın veri merkezleri ile artan iş hacminin de altını çizdi ve bu sektörün şu anda şirketin LV gelirlerinin %9'unu temsil ettiğini belirtti. Bu sektörün, Elektrifikasyon'daki yüksek marjların korunmasını desteklemesi bekleniyor.
Goldman Sachs, Prysmian'ın 27 Temmuz 2024 tarihinde açıklanacak olan ikinci çeyrek sonuçları sırasında 2024 mali yılı için bir kılavuz yükseltmesi bekliyor. Firma ayrıca, Prysmian'ın Ekim 2024'teki Sermaye Piyasaları Günü'nde 2024-2025 beklentilerinde daha fazla revizyon bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.