Perşembe günü Keefe, Bruyette & Woods, Progressive Corp. (NYSE:PGR) için Piyasa Performansı notunu 207,00$ sabit fiyat hedefiyle korudu. Sigortacının Nisan ayı kazanç raporunu takiben, firma 2024 hisse başına kazanç (EPS) tahminini bir önceki 11,55 dolardan 11,00 dolara düşürdü. Bu revizyon, firmanın ilk tahminlerini karşılamayan Nisan ayı sonuçlarını hesaba katıyor ve 2024 için daha yüksek çekirdek hasar oranları ve daha az rezerv serbest bırakılmasını öngörüyor. Ancak, bu olumsuz faktörlerin prim ve yatırım gelirlerindeki daha hızlı büyüme ve gider oranlarındaki düşüşle kısmen dengelenmesi bekleniyor.
Firma, Progressive için 2025 EPS tahminini 10,35 $ olarak tutmaya karar verdi. Keefe, Bruyette & Woods analisti, Progressive'in firmanın 2025 için tahmini EPS'sinin 20,2 katı ve daha geniş piyasa konsensüsünün 17,6 katı olan mevcut değerlemesinin, şirketin güçlü yürürlükteki poliçe (PIF) büyümesinin yanı sıra prim ve yatırım geliri büyüme potansiyelini yeterince yansıttığını belirtti. Bu değerlendirme, sigorta sektöründe kârlılığı ölçen normalleştirilmiş birleşik oranın uzun vadede %94 ila %95 arasında olması beklentisine rağmen yapılmaktadır.
Progressive'in hisse senedi değerlemesi, şirketin finansal performansı ve piyasa konumuna ilişkin beklentileriyle tutarlı olmaya devam etmektedir. Sigorta şirketinin temel finansal alanlarda büyüme kabiliyeti kabul ediliyor, ancak analist bu potansiyelin mevcut hisse senedi fiyatına zaten dahil edildiğini öne sürüyor.
Piyasa Performansı notu, firmanın Progressive'in hisse senedinin yakın gelecekte genel piyasa veya sektörle uyumlu performans göstereceğine inandığını gösterir. Hisse senetleri için standart bir değerleme yöntemi olan 207,00 $ fiyat hedefi, firmanın 2025 yılı için öngörülen EPS'sinin 20 katına dayanmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Progressive Corp. (NYSE:PGR) ile ilgilenen yatırımcılar, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri aracılığıyla ek bağlam bulacaklar. Şirketin piyasa değeri, sigorta sektöründeki önemli varlığını yansıtan ve InvestingPro Tips'e göre önde gelen bir oyuncu olarak konumuyla da desteklenen 121,38 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. 21,05'lik F/K oranı ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için biraz daha yüksek olan 21,1'lik düzeltilmiş F/K oranı analistin değerleme katlarıyla uyumludur. Progressive'in gelirleri son on iki ayda %24,93'lük güçlü bir büyüme göstererek ticari faaliyetlerinde sağlıklı bir genişlemeye işaret etti.
Brüt kâr marjları ve kısa vadeli likidite ile ilgili endişeler dile getirilmiş olsa da, %12,18'lik brüt kâr marjı ile Progressive'in faiz ödemelerini nakit akışları ile karşılayabilmesi ve 15 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürebilmesi, istikrar arayan yatırımcılara güven vermektedir. Ayrıca şirket, performans ölçütlerine odaklananların ilgisini çekebilecek %62,39'luk bir yıllık fiyat toplam getirisi ile geçtiğimiz yıl yüksek bir getiri sergilemiştir.
Daha derin bir analiz arayanlar için, Progressive'in finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 9 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu ipuçlarına erişmek ve Progressive'in potansiyelini kapsamlı bir şekilde anlamak için InvestingPro'yu ziyaret edin. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın ve yatırım araştırmanızı değerli, veriye dayalı içgörülerle geliştirin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.