MAYFIELD VILLAGE, OHIO - Önde gelen bir sigorta sağlayıcısı olan Progressive Corporation (NYSE:PGR), Mayıs 2024 mali sonuçlarını açıklayarak primlerde ve yürürlükteki poliçelerde istikrarlı bir büyümenin yanı sıra bir önceki yıla kıyasla birleşik oranında hafif bir artış olduğunu ortaya koydu.
Progressive, 31 Mayıs 2024'te sona eren ay için 5,975 milyar dolar net prim yazıldığını ve 5,857 milyar dolar net prim kazanıldığını bildirdi. Şirketin net geliri 235,7 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bu da adi hisse senedi sahiplerine hisse başına 0,40 dolar olarak yansıdı. Özellikle, Progressive 117,6 milyon dolar tutarında toplam vergi öncesi net menkul kıymet kazancı elde etmiştir.
Sigorta sektöründe önemli bir performans göstergesi olan sigortacının birleşik oranı, bir önceki yılın 99,0 olan oranına göre marjinal bir artışla cari yıl için 100,4 olarak raporlanmıştır. Birleşik oran, gerçekleşen hasarları ve giderleri kazanılan primlerin bir yüzdesi olarak ölçmekte olup, 100'ün üzerindeki bir oran sigortalama kayıplarına işaret etmektedir.
Müşteri erişimi açısından, Progressive'in kişisel branşları güçlü bir büyüme gösterdi. Acenteler aracılığıyla kişisel oto sigortası için yürürlükte olan poliçeler %5 artışla 8,869 milyona yükselirken, doğrudan oto poliçeleri %10 artışla 12,383 milyona ulaştı. Genel olarak, toplam ferdi oto segmenti %8'lik bir artışla 21,252 milyona ulaşmıştır. Ayrıca, toplam özel branşlar ve toplam kişisel branşlarda %8'lik bir artış yaşanırken, toplam mülk işi %12 oranında büyümüştür.
Şirketin toplam ticari branşları da %2 ile daha mütevazı olsa da bir büyüme kaydetti ve şirket genelinde yürürlükteki toplam poliçe sayısı bir önceki yıla göre %8'lik bir artışla 31,919 milyona ulaştı.
Progressive, aylık muhasebe kapanış takvimini Ekim 2023'ten itibaren Miladi takvime göre ayarladı. Bu değişikliğin raporlanan üç aylık ve yıllık sigortalama sonuçlarını önemli ölçüde etkilemesi beklenmemektedir, ancak Ekim 2023'ten Eylül 2024'e kadar yıldan yıla aylık karşılaştırmaları etkileyebilir.
Progressive, kişisel ve ticari otomobil, motosiklet, tekne, eğlence araçları ve ev sigortası dahil olmak üzere çeşitli sigorta ürünleri sunmasıyla bilinir. Şirket, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük ikinci kişisel otomobil sigortacısı ve önde gelen motosiklet ve tekne sigortası satıcısı olarak tanınmaktadır.
Bu finansal güncelleme, The Progressive Corporation tarafından yayınlanan bir basın açıklamasına dayanmaktadır.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Progressive Corporation birkaç önemli gelişmeyle ilgi odağı olmuştur. Sigorta devi, Nisan ayında yazılan net primlerin 6,18 milyar dolar ve kazanılan net primlerin 5,58 milyar dolar olmasıyla, çeşitli branşlarda net gelir ve poliçe büyümesinde önemli bir artış bildirdi. Ayın net geliri 420,3 milyon dolar olarak gerçekleşirken, adi hisse senedi sahipleri için hisse başına kazanç 0,72 dolar oldu.
BMO Capital Markets ve Roth MKM analistleri Progressive için 235 $ fiyat hedefi belirlerken, Wells Fargo Securities 232 $ ile biraz daha düşük bir fiyat hedefliyor ve Morgan Stanley 227 $ öneriyor. Analistlerin 2024 ve 2025 için EPS tahminleri hafif yukarı yönlü ayarlamalar gördü ve BMO Capital Markets sırasıyla 13,33 ve 13,31 dolar öngörüyor. Bu tahminler, Yazılan Net Primlerdeki beklenen artışla destekleniyor ve şirketin gelir büyüme yörüngesine olan güveni yansıtıyor.
Progressive'in müşteriyi elde tutma oranları beklenenden daha yüksek seyrediyor ve 10 yıllık ortalamasını 250 baz puandan fazla aşıyor. Otomobil sektöründeki enflasyonist baskılar azaldıkça ve fiyatlandırma gücü güçlendikçe şirketin stratejik olarak ofansif büyümeye geri dönmesi bu inancı destekliyor.
Şirketin büyümesinde zorluklar da yok değil. Mevsimsel eğilimler marjları ve büyümeyi etkileyebilir ve oto/ev sigortası kârlarının döngüsel yapısı öngörülemezlik unsurunu beraberinde getirir.
Analistler cephesinde, Wells Fargo Progressive için fiyat hedefini bir önceki 244 $ hedefinden hafif bir düşüşle 243 $'a ayarladı. Keefe, Bruyette & Woods, Progressive için Piyasa Performansı notunu 207,00$ sabit fiyat hedefiyle korudu. BMO Capital Markets, Progressive için finansal görünümünü ayarladı ve Progressive hisseleri için fiyat hedefini 234 $ olan önceki hedefinden 235 $'a yükseltti.
Bunlar, Progressive Corporation'ın piyasadaki yörüngesini şekillendiren son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro İçgörüleri
Progressive Corporation (NYSE:PGR), şirketin Mayıs 2024 mali sonuçlarına da yansıdığı üzere, sigorta piyasasında sağlam bir performans sergilemeye devam ediyor. Piyasa değeri 119,25 milyar dolar olan Progressive, sektörde önemli bir oyuncu konumunda. Bir hisse senedinin değerlemesini ölçmek için sıklıkla kullanılan bir metrik olan şirketin F/K oranı şu anda 20,72 seviyesinde, bu da yatırımcıların her bir dolar kazanç için 20,72 dolar ödemeye istekli olduğunu gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, Progressive'in önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini yukarı doğru revize eden önemli sayıda analist gördüğünü ve bunun şirketin gelecekteki performansına olan potansiyel güveni gösterdiğini vurguluyor. Bu durum, Progressive'in temettü ödemelerini 15 yıl üst üste sürdürerek hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığını göstermesiyle de destekleniyor.
2024'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %12,18 olan zayıf brüt kâr marjlarına ilişkin endişelere rağmen, Progressive'in nakit akışları faiz ödemelerini rahatça karşılayabilecek kadar güçlü olmuştur. Bu finansal esneklik, özellikle hasarlara yol açan öngörülemeyen olaylardan etkilenebilen bir sektörde istikrar ve yatırımcı güvenini korumak için çok önemlidir.
Yatırımcılar ayrıca şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin şu anda likit varlıklarını aştığını ve bunun da dikkatli bir finansal yönetim gerektirebileceğini unutmamalıdır. Bununla birlikte, Progressive'in son on yıldaki yüksek getirileri de dahil olmak üzere son on yıldaki güçlü kârlılık geçmişi, şirketin bu tür zorlukların üstesinden gelme konusunda usta olduğunu göstermektedir.
Daha fazla içgörü ve ayrıntılı analiz isteyenler için InvestingPro' nun platformu üzerinden erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve Progressive'in finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha da derin bir anlayışa sahip olabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.